Commerzbank kontert Unicredit-Übernahme mit Rekordergebnis
Mitten im Übernahmekampf mit der italienischen Unicredit verzeichnet die Commerzbank im ersten Halbjahr starke Zahlen und kündigt Aktienrückkäufe an.
Auf einen Blick
Die Commerzbank hat im ersten Halbjahr ein Rekordergebnis erzielt und setzt im Abwehrkampf gegen die italienische Unicredit auf Eigenständigkeit, Gewinnziele und einen neuen Aktienrückkauf in Höhe von 1,2 Milliarden Euro.
KI-generierte Zusammenfassung
Warum es wichtig ist
Die Beteiligung des Bundes an der Commerzbank stammt aus der Finanzkrise 2008/2009. Ein Aktienverkauf im September 2024 ermöglichte den Einstieg der Unicredit.
Die Übernahme von Deutschlands zweitgrößter Bank durch die italienische Unicredit ist wohl unvermeidlich. Doch die Commerzbank will weiter den Preis treiben. Dazu glänzt sie im Tagesgeschäft und will mit der Kurspflege die Aktionäre bei der Stange halten.
Mitten im Übernahmekampf mit dem Großaktionär Unicredit hat die Commerzbank im ersten Halbjahr ein Rekordergebnis erzielt und ihren Jahresausblick bestätigt. Das operative Ergebnis stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 14 Prozent auf 2,7 Milliarden Euro, wie das Institut mitteilte. Das Nettoergebnis kletterte um rund 40 Prozent auf 1,8 Milliarden Euro, was über den Erwartungen der Analysten lag. Damit sieht sich die Commerzbank auf Kurs, ihr Gewinnziel von mindestens 3,4 Milliarden Euro zu erreichen.
Das Rekordergebnis zeige, "welche Kraft in unserem Geschäftsmodell steckt", betonte Orlopp. "Wir wachsen profitabel, investieren und beweisen Tag für Tag die Stärke unseres Kundengeschäfts." Auf dieser Grundlage plane die Bank den nächsten Aktienrückkauf in Höhe von 1,2 Milliarden Euro. Damit kann die Bank den Aktienkurs steigern. Orlopp setzte bei der Gegenwehr gegen eine Übernahme durch die Unicredit auf eine Strategie der Eigenständigkeit, zu der neben einem Stellenabbau ehrgeizige Gewinnziele und großzügige Dividenden gehörten.
Die italienische Großbank Unicredit hat sich inzwischen fast die Hälfte der Anteile gesichert. "Auch wenn die Unicredit über eine Mehrheit auf der nächsten Hauptversammlung verfügt, kann sie über wesentliche Strukturmaßnahmen nicht allein entscheiden", erklärte Commerzbank-Chefin Bettina Orlopp nun. "Das ist ein klarer Gestaltungsauftrag für beide Seiten." Dafür brauche es ein gemeinsames Verständnis des Geschäftsmodells und die Einbindung aller Beteiligten.
Commerzbank-Aufsichtsratschef Jens Weidmann hatte Unicredit zu direkten Gesprächen mit dem Vorstand aufgefordert. Der ehemalige Bundesbank-Chef gestand damit ein, dass an einer Machtübernahme durch die Mailänder Großbank nichts mehr vorbeiführt. Unicredit-Chef Andrea Orcel hatte angekündigt, mit der Bundesregierung und dem Betriebsrat über eine gemeinsame Zukunft seines Hauses mit der Commerzbank zu sprechen.
Der Bund, dessen Aktienverkauf im September 2024 zum Einfallstor für die Unicredit wurde, hat mit seinen verbliebenen gut zwölf Prozent Anteil ein Wort mitzureden. Die Beteiligung ist eine Folge der Finanzkrise 2008/2009 als der Staat das Institut mit Steuermilliarden vor dem Kollaps bewahrte. Den Commerzbank-Vorstand um Bettina Orlopp hatte der Italiener nicht als Gesprächspartner erwähnt.
Im zweiten Quartal stieg das operative Ergebnis der Commerzbank auf Jahressicht um rund 17 Prozent auf knapp 1,4 Milliarden Euro. Das Nettoergebnis nach Steuern und Minderheiten verdoppelte sich beinahe auf 898 Millionen Euro. Ein Jahr zuvor hatten Kosten für den Abbau Tausender Jobs den Gewinn gedrückt.
Worauf zu achten ist
KI-Ausblick — Möglichkeiten, keine Fakten
Aktienrückkauf in Höhe von 1,2 Milliarden Euro
Sehr wahrscheinlich · Innerhalb von Monaten
Offene Fragen
- Wie wird die Bundesregierung auf die Übernahmepläne reagieren?
- Wann finden direkte Gespräche zwischen Unicredit und dem Commerzbank-Vorstand statt?
