En resumen
受惠於成熟製程DRAM供給緊縮，消費性DRAM需求增加，DDR2合約價預計第二季漲幅達55-60%，第三季續漲35-40%。華邦電逐步退出DDR2生產，晶豪科則擴大DDR2投片。
Resumen generado por IA
Por qué importa
受AI基礎建設帶動的HBM及伺服器DRAM需求，DRAM廠將產能轉向先進製程，導致DDR4等成熟製程供給緊縮，價格上漲。
集邦科技（TrendForce）最新研究顯示，成熟製程DRAM供給結構性緊縮，使得消費性DRAM需求增加，不僅DDR3、DDR4缺貨漲價，連舊世代DDR2也緊俏到漲價，預估DDR2第二季合約價漲幅將達約55-60%，第三季估將進一步上漲35-40%。目前華邦電（2344）逐步退出DDR2生產，晶豪科（3006）則擴大在力積電（6770）的DDR2投片。
TrendForce指出，從供給面來看，DRAM三大原廠因應AI基礎建設帶動的HBM及伺服器（server）DRAM需求，持續將晶圓產能向先進製程傾斜，縮減DDR4與其他成熟製程的投片配置，迫使DDR4等消費性DRAM需求端，轉向尋求台系供應商支援。
TrendForce表示，隨著訂單需求顯著超過台系原廠可供應的位元出貨量，南亞科、華邦電等台系原廠的議價優勢顯著增強，在有限的供應之下，策略上採取縮減低毛利產品的投片比重，以改善獲利結構。
從需求端而言，消費性DRAM顆粒供給持續緊縮、合約價連月攀升，出於對整機成本控制的考量，部分品牌廠與ODM廠已著手下修DRAM規格，自DDR4降規格改採DDR3、或自DDR3降規格改採DDR2，嘗試以較低容量或更舊的製程世代，爭取相對足夠的DRAM出貨配額，消費性DRAM顆粒的缺貨壓力因此沿著製程世代逐級向下延伸。
華邦電逐步退出DDR2生產，晶豪科反向擴大DDR2投片。從供應格局來看，供應DDR2顆粒的主要DRAM原廠包括華邦電及晶豪科，其中，華邦電正逐步退出DDR2顆粒的生產，並將相關產能轉投至DDR3、DDR4/LPDDR4等毛利相對較高品項，此舉將進一步加劇DDR2的緊缺市況。晶豪科則計畫於力積電既有的產能配額內，集中資源生產DDR2，以極大化獲利，並且補足華邦電退出DDR2生產導致的供給缺口。
Qué observar
Perspectiva de IA — posibilidades, no hechos
DDR2合約價第三季預計將進一步上漲35-40%
Probable · En meses
Preguntas abiertas
- 華邦電退出DDR2後，市場供給缺口是否能被完全補足？
- 品牌廠與ODM廠下修DRAM規格的趨勢是否會持續？
