「AI預言家」艾森勃納重押AI股失利 避險基金單月虧損67% 婚禮蒙陰影

艾森勃納（Leopold Aschenbrenner）被矽谷譽為「AI預言家」。

上週，AI概念股行情劇烈震盪，宛如搭上雲霄飛車，華爾街與矽谷也同步上演一場堪比電影情節的「神話崩解」事件。被矽谷譽為「AI預言家」的艾森勃納（Leopold Aschenbrenner）因高槓桿重押AI股票失利，導致他創立、資產規模一度高達450億美元（約新台幣1.45兆元）的避險基金Situational Awareness遭受重創。更戲劇性的是，基金危機爆發之際，艾森勃納正準備步入婚姻殿堂。

綜合媒體報導，年僅24歲的艾森勃納，是舊金山科技圈備受矚目的新生代人物。艾森勃納職涯初期，曾加入已破產的加密貨幣交易所FTX，之後轉往OpenAI，投入相對冷門的「超級對齊」（Superalignment）研究，致力於降低AI失控風險。不過，他後來因向Anthropic一名高階主管的丈夫透露OpenAI敏感資訊而遭解僱。

離開OpenAI後，艾森勃納發表長達165頁的AI發展分析報告，在科技圈迅速走紅，也因此吸引大量關注，並於2024年創立避險基金Situational Awareness，投資人甚至包括Meta多位AI高階主管。

Situational Awareness基金成立初期表現亮眼，短時間內便將數億美元資金擴大至約450億美元，吸引不少追隨者。市場甚至將艾森勃納定期提交的監管申報文件視為研究AI投資的重要參考，而他經常穿著毛衣與深色高領衫的形象，也讓外界為他披上一層神秘的「AI預言家」色彩。

重押AI股、高槓桿操作 市場反轉引爆危機

艾森勃納的投資策略高度集中於少數AI概念股，並透過大量借貸提高槓桿，以放大投資報酬。知情人士透露，基金每投入1美元自有資金，就會再借入3至4美元擴大部位，槓桿比例遠高於一般操作高波動股票的避險基金。因此，只要持股出現小幅修正，基金資產便可能承受巨大衝擊。

7月初，AI概念股仍維持強勢，但到了7月中旬，市場情緒開始降溫，貸款銀行也提高警戒，更密切檢視基金風險與績效波動。

隨著AI股持續下跌，高槓桿策略迅速反噬。Situational Awareness虧損擴大後，多家銀行陸續發出追繳保證金通知，要求提供更多抵押品，以支撐借貸與融資部位。

就在危機加劇之際，避險基金巨頭Citadel主動接洽Situational Awareness，表示若有資金需求願意提供協助。最終，雙方在7月30日美股開盤前達成協議，Situational Awareness以低於當時市價超過10%的折扣，將絕大部分公開股票投資組合拋售給Citadel。不料當天AI股票意外強勁反彈，讓Citadel大賺了一筆；艾森勃納則黯然跌落神壇，Situational Awareness單月虧損高達67%。

《華爾街日報》報導指出，Situational Awareness危機爆發之際，艾森勃納正與Anthropic執行長阿莫戴（Dario Amodei）的幕僚長巴爾維特（Avital Balwit） 在北加州濱海小鎮卡梅爾（Carmel）一座托斯卡尼風格的莊園完成終身大事。

報導指出，當親友陸續抵達卡梅爾參加婚禮時，艾森勃納正向投資人發出公開信，表示未來幾週將專注於調整投資組合管理，確保基金未來具備更高的韌性，並坦言「這個月，我們讓你們失望了」。