美伊框架协议：重塑全球能源版图与经济格局

美国与伊朗达成的框架协议为结束波斯湾地区时断时续的暴力冲突以及严重扰乱能源运输和贸易的局面铺平了道路。但不要指望全球经济能够轻易回到2月28日美国和以色列开始轰炸伊朗之前的状态。

这场战争已经引发了一系列难以逆转的变化。

全球能源秩序正在重塑。

中东石油和天然气供应的几近中断以及价格飙升正在导致权力格局发生变化。从海湾地区到美洲的能源生产国都在竞相维持或扩大各自的主导地位，而消费国则努力减少依赖、保障供应。

结果是，能源市场在变，能源结构在变，能源版图中的主导者也在变。

亚洲、欧洲以及其他依赖进口能源的国家所暴露出的深层脆弱性正在极大地推动它们寻找替代能源。韩国、日本等国已重新加大对煤炭等污染更严重的燃料的使用。

但从长远来看，这场能源冲击——四年内的第二次——可能会加速向太阳能、风能等可再生能源以及核能的转型。

伦敦能源研究机构Ember的达安·沃尔特表示，电池技术和能效的进步使得这种转型比2022年俄罗斯入侵乌克兰引发全球能源冲击时更具可行性。

例如，在许多地方，电动车正变得越来越便宜。今年4月，全球风能和太阳能发电量首次超过天然气。

“这是一个巨大的转折，”沃尔特说。“五年前或许还只是勉强具备竞争力的技术，现在已经明显更便宜了。”

他说，对可再生能源的投资如今也变得更有吸引力，投资回报周期已从过去接近30年缩短至约两年。

生产国之间的关系同样在发生变化。这场战争加剧了阿联酋与沙特阿拉伯之间的紧张关系，促使阿联酋退出了“欧佩克+”这个产油国联盟。这一退出的全面影响要等到该地区石油产量回升后才会充分显现。但一个遭到削弱的石油输出国组织可能会加剧全球油市的波动性。

这一分裂也促使沙特与俄罗斯走得更近。本月，俄罗斯总统普京将沙特阿拉伯列为圣彼得堡一个经济论坛的“贵宾”。

作为仅次于美国的全球第二大原油和天然气生产国，俄罗斯也从这场战争中获得了其他方面的好处。特朗普政府暂时放松了对俄罗斯的制裁，使得莫斯科在其经济低迷之际能够从石油出口中获取更多利润。

在大西洋的另一边，巴西、委内瑞拉、哥伦比亚、阿根廷和圭亚那都在扩大石油生产能力，以满足全球寻找替代供应国的需求。

中国是主要受益者。

战争结束后，建设能源网络和实现供应多元化的努力仍将持续很长时间。而在预期中的可再生能源红利浪潮中，中国有望成为最大的受益者。

在风力涡轮机、高压电缆、变压器、太阳能板、电池，以及能源管理软件等领域，中国遥遥领先于世界其他国家。

中国在保障其他国家获得可靠能源供应方面所扮演的角色日益重要，这进一步增强了它的战略影响力和重要性。

“中国看起来将是全面赢家，”全球能源咨询公司伍德麦肯兹的分析师总结道。

重建信任将殊为不易。

目前尚不清楚航运是否还能像过去那样自由通过霍尔木兹海峡——这是波斯湾石油、天然气及其他货物运往外部世界的唯一海上通道。

伊朗一直试图向通过这条狭窄水道的船只征收费用，尽管这一做法可能违反国际协议。即便最终没有实施收费制度，伊朗也已经证明，它可以在任何时候干扰贸易活动，从而提高航运风险和成本。

国际货币基金组织前首席经济学家莫里斯·奥布斯特费尔德表示：“我认为这条海峡再也无法回到我们过去习惯的那种确定性的自由通行状态了。”

同样，对该地区和平、稳定和持续繁荣的信心也遭到动摇。

“海湾经济体的活力可能会因其暴露出的脆弱性而受损，”奥布斯特菲尔德说，这“提高了伊朗在该地区的筹码”。

全球经济已被推上增速放缓、物价高企的轨道。

今年年初，当世界银行的经济学家开始梳理数据时，他们一度感到惊喜。“1、2月间，我们甚至开始考虑上调增长预测，因为当时情况看起来相当不错，”该行首席经济学家英德米特·吉尔说。“通胀正在下降，经济增长正在回升，而贸易虽然受到重击，却依然站得住脚。”

如今已是另一番景象。世界银行刚刚下调了经济展望，预计全球经济增速将从2025年的2.9%降至今年的2.5%。

通胀也开始抬头。在美国，通胀连续第三个月上升，5月份年化通胀率达到4.2%。华尔街不再预期美联储下一步降息，转而预计今年至少加息一次。上周，欧洲央行将利率提高至2.25%，并称“中东战争正在产生通胀压力”。