Erreur de routage sur un DEX : Un trader perd 2 millions de dollars en ETH

Une erreur qui coûte très cher. Sur les plateformes d’échange décentralisées (DEX), un simple clic peut parfois suffire à faire disparaître une fortune. Un trader crypto en a fait l’amère expérience après avoir échangé plus de 2 millions de dollars d’Ether. Une erreur de routage a permis à un acteur spécialisé dans le MEV (Maximal Extractable Value) de capter l’essentiel de la valeur de la transaction.

Points clés

Un trader crypto a perdu plus de 99 % de la valeur de son swap de 1 126 ETH

Le routeur 0x a dirigé la transaction vers une pool Uniswap v3 à très faible liquidité

Titan Builder a capté près de 1,8 million de dollars grâce à un arbitrage exécuté dans le même bloc

Les experts rappellent l’importance de vérifier le routage d’un swap avant de signer une transaction

Un swap crypto qui tourne à la catastrophe

Le trader crypto souhaitait échanger 1 126,44 ETH, soit environ 2,01 millions de dollars, sur un échange décentralisé. Au lieu d’emprunter une route offrant une liquidité suffisante, le 0x Router a fait transiter l’ordre par une pool AVAIL/WETH de Uniswap v3 particulièrement peu liquide.

Résultat : la transaction s’est exécutée à un prix environ 120 fois supérieur à la valeur réelle du marché. Les ETH ont d’abord été convertis en jetons AVAIL, avant d’être échangés contre 5 776 LIT. À l’arrivée, ces derniers ne valaient plus qu’environ 14 500 dollars, soit une perte de 99,3 %.

Dans le même bloc Ethereum, Titan Builder, l’un des principaux constructeurs de blocs du réseau, a immédiatement exploité cette anomalie de prix. En réalisant un arbitrage instantané, il a récupéré près de 1,8 million de dollars. Selon GoPlus Security, il ne s’agit pas d’une attaque de type sandwich, mais d’un same-block backrun, une technique MEV consistant à profiter d’une transaction déjà exécutée pour capturer un écart de prix.

Pour plusieurs analystes on-chain, ce type d’incident rappelle qu’il ne faut jamais signer une transaction sans vérifier le chemin qu’elle emprunte.

Le trader Ruslan Khairullin résume la situation :

« C’est ce qui se passe lorsque vous cliquez sur confirmer plus vite que vous ne lisez l’itinéraire. Une leçon douloureuse à voir en temps réel. »

Ruslan Khairulin, trader crypto – Source : Compte X

Avant de valider un swap, il est recommandé de contrôler les différentes pools empruntées, surtout lorsqu’un agrégateur de liquidité comme 0x ou 1inch construit automatiquement le parcours de la transaction. Une route passant par une pool peu liquide peut provoquer un glissement de prix (slippage) extrêmement important et créer une opportunité idéale pour les acteurs spécialisés dans le MEV.