Die Zinskosten für Staatsanleihen steigen weltweit, was die USA und Deutschland unter Druck setzt. Während die USA mit Rückkaufprogrammen intervenieren, droht in Deutschland eine Verzwanzigfachung der Zinsausgaben bis 2030, was den Haushaltsspielraum drastisch verengt.
Die Wall Street verzeichnet Verluste aufgrund eskalierender Spannungen im Iran-Konflikt und steigender Anleiherenditen. Besonders zinssensible Tech-Aktien wie Nvidia und Western Digital geben nach, während der Ölpreis den dritten Tag in Folge steigt.
Nach einer Dekade der Niedrigzinsen steigen die Renditen für zehnjährige Bundesanleihen auf 3,2 Prozent. Diese Zinswende verteuert die Staatsfinanzierung sowie Immobilienkredite und zwingt Anleger zur Neuausrichtung ihrer Portfolios, da klassische Diversifikationsmodelle schwächeln.
Das Tagesgeldkonto erlebt ein Comeback. Nach Jahren der Nullzinspolitik werben Banken wieder mit Zinsen von bis zu vier Prozent. Ausgelöst wurde diese Entwicklung durch Zinserhöhungen der EZB und den Markteintritt neuer internationaler Player.
Der Kronberger Kreis nennt die Inflationswelle 2022/2023 einen institutionell begünstigten Fehler der EZB. Angesichts anhaltender Preisdrücke und steigender Energiepreise wird eine Zinserhöhung im September gefordert.
Der DAX verpasst zum Wochenschluss knapp ein neues Rekordhoch. DAX-Konzerne erzielen im zweiten Quartal Rekordgewinne, trotz geopolitischer Krisen und schwacher Inlandsnachfrage.
Die EU überweist 1,4 Milliarden Euro an Zinserträgen von eingefrorenen russischen Vermögenswerten an die Ukraine, um den Widerstand gegen den russischen Angriffskrieg zu unterstützen.
Positive Signale für einen Nahost-Deal und starke US-Wirtschaftsdaten treiben asiatische Börsen an; der MSCI-Index steigt leicht, Südkorea legt stark zu, während der Nikkei fällt. Anleger erwarten eine US-Zinserhöhung im September.
Sinkende Ölpreise führen zu steigenden Aktienkursen und fallenden Anleiherenditen. In den USA verharren die Renditen 30-jähriger Staatsanleihen jedoch weiterhin deutlich über fünf Prozent, ein Niveau, das zuletzt 2007 erreicht wurde, beeinflusst durch die Anleiheanleger und die US-Notenbank Fed.
John Williams, Chef des regionalen Fed-Bezirks New York, prognostiziert einen Rückgang der US-Inflation in der zweiten Jahreshälfte und bekräftigt die Bereitschaft der Federal Reserve, bei Bedarf geldpolitisch einzugreifen, um das 2-Prozent-Ziel zu erreichen.
Die US-Notenbank Fed hat die Leitzinsen zwischen 3,5 und 3,75% unverändert gelassen. Entscheidend war die Annahme, dass die hohe Inflationsrate vorübergehend und auf gestiegene Energiepreise zurückzuführen ist. Der Anleihemarkt reagierte mit einem Ausverkauf, die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen auf den höchsten Stand seit 2007.
Die EZB hat ihre Leitzinsen bei 2,25 Prozent belassen, obwohl einige Ratsmitglieder eine Erhöhung in Betracht zogen. Die Entscheidung erfolgte einstimmig, um die Entwicklungen des Iran-Krieges und der Inflation abzuwarten. Experten erwarten eine mögliche Zinserhöhung im September.
Die EZB hat die Leitzinsen im Euroraum pausiert, hält aber eine Anhebung im September für möglich. Hohe Unsicherheit durch den Iran-Krieg treibt Ölpreise und Inflationsrisiken, obwohl die Teuerung zuletzt leicht nachließ. Ökonomen erwarten eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr.
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihre Leitzinsen unverändert gelassen, trotz anhaltender Inflationsgefahren. Der Iran-Krieg und steigende Ölpreise könnten jedoch bald zu einer neuen Zinserhöhung führen. EZB-Präsidentin Christine Lagarde signalisierte, dass eine weitere Anpassung im September möglich sei.
Die EZB belässt die Leitzinsen wie erwartet unverändert. Angesichts hoher Inflation und eines durch Kampfhandlungen an der Straße von Hormus stark gestiegenen Ölpreises war die Entscheidung komplex, doch die Märkte blieben unbeeindruckt. Eine Zinserhöhung im Herbst gilt nun als wahrscheinlicher.
Der Dax zeigte diese Woche keine klare Richtung. Anleger warten auf Halbjahresergebnisse von SAP und Sartorius, wobei SAPs KI-Investitionen und Cloud-Umsatz im Fokus stehen. Zudem wird die Pressekonferenz von EZB-Präsidentin Christine Lagarde mit Spannung erwartet, da Hinweise auf eine mögliche Zinserhöhung zur Inflationsbekämpfung gesucht werden.
Christine Lagardes widersprüchliche Aussagen über einen möglichen vorzeitigen Rückzug von der EZB-Spitze für eine französische Präsidentschaftskandidatur sorgen für tiefe Verunsicherung unter den EZB-Mitarbeitenden und auf den Finanzmärkten, während die EZB vor einer Zinsentscheidung steht.
Der Aktienmarkt steht unter Druck durch den Nahost-Konflikt, Donald Trump und die Zinspolitik. Die laufende US-Berichtssaison ist ein Lackmustest, wie der 25-prozentige Kurssturz der IBM-Aktie nach enttäuschenden Prognosen zeigte. Experten diskutieren Anlagemöglichkeiten trotz der Risiken.
Die Reisesaison beginnt und eine kostenfreie Kreditkarte ist für gebührenfreies Geldabheben im Ausland und als Sicherheit für Hotels und Mietwagen unerlässlich. Vergleiche zeigen, dass die GenialCard der Hanseatic Bank, die Easybank Visa und die Awa7 Kreditkarte der Hanseatic Bank zu den besten gehören.
Der DAX erreichte ein Rekordhoch von 25.656 Punkten, gestützt durch positive US-Arbeitsmarktdaten und Spekulationen über Leitzinsen. Bayer-Aktien stiegen um neun Prozent nach Analystenkommentaren und einer Auslagerung. Tesla übertraf Erwartungen mit einem Absatzplus von 25% im zweiten Quartal.
Google wurde in Stockholm zu einer Zahlung von 1,7 Milliarden Euro an Klarnas Pricerunner verurteilt. Grund ist die Bevorzugung eigener Angebote in Suchergebnissen, was als Kartellrechtsverstoß gilt.
Die Inflation im Euroraum fiel im Juni unerwartet stark auf 2,8 Prozent. Deutschland verzeichnete 2,4 Prozent. Experten debattieren über weitere Zinsschritte der EZB.
Finanzinvestoren vergeben zunehmend Kredite mit "Payment in Kind" (PIK)-Klauseln, bei denen Zinsen erst am Laufzeitende fällig werden. Dies birgt Risiken für hochverschuldete Unternehmen und wird als Zeichen wachsenden finanziellen Stresses gewertet.
Die russische Wirtschaft stagniert laut wiiw bei 0,6% Wachstum in diesem Jahr, bedingt durch restriktive Geldpolitik, ukrainische Angriffe auf Energieanlagen und Internetsperren. Trotzdem kann Russland den Krieg finanzieren.
