退休後每年能花多少？理財師建議「4%法則」是好起點，過度節省也有風險

退休後每年能花多少？美國理財師建議「4%法則」是好起點，因為太省也有風險。（示意圖，美聯社）

〔財經頻道／綜合報導〕談到退休理財，多數人擔心花錢太快、提早耗盡積蓄，但一名美國理財顧問提醒，退休後花得太少同樣存在風險。至於退休後每年究竟能花多少，認證理財規劃師柯拉多（Marianela Collado）表示，「4%法則」是一個很好的起點，可協助退休族估算每年能從儲蓄中提領多少，並提高30年後仍不致耗盡資產的機率。

《CNBC》報導，退休族過度支出的風險相當直接，若晚年耗盡積蓄，可能難以支付基本生活需求。相較之下，支出不足的風險較不明顯。但理財顧問認為，這可能代表沒有過上原本能夠享有的生活，包括因害怕錢不夠而取消旅行、減少陪伴家人的時間，或錯過捐款及協助子女的機會。

美國員工福利研究所研究主管柯普蘭（Craig Copeland）表示，退休生活最重要的挑戰，就是在充分運用退休金的同時，仍保留晚年的安全緩衝。

根據美國員工福利研究所最新研究顯示，約3分之1退休族到了80多歲時，仍保有相當於退休初期100%或更多的資產，這反映不少退休族對支出過度保守。但，也有部分人面臨資產過快減少的風險，在退休時擁有超過50萬美元（約新台幣1601萬元）資產的人中，約5分之1到了80多歲時，剩餘資產已不到原來的20%。

對許多人而言，從長年儲蓄轉為動用資產並不容易。柯普蘭表示，有些人一輩子都在存錢，退休後看到資產逐漸減少，心理上難以適應。近年，退休族也經歷資本市場長期表現良好的時期，2008年金融危機後，多年股票報酬率達到2位數，使部分人在退休期間仍能維持甚至增加財富。

因此，只要財務規畫顯示負擔得起，退休族不必害怕使用多年累積的資金，尤其退休初期通常較有行動力，更適合旅行、陪伴家人、捐助重視的公益，或在自己仍能感受成果時協助子女。

依照4%法則，退休第一年可提領投資組合的4%，之後再依通膨率調整。例如，擁有100萬美元（約新台幣3203萬元）資產的退休族，首年可提領4萬美元（約新台幣128萬元）；若當年生活成本上升2%，次年可提領4萬800美元（約新台幣130萬元），第3年若再上升2%，則可提領4萬1616美元（約新台幣133萬元）。

專家建議，4%法則採用較保守的假設，也可能造成支出不足，退休族也可考慮依市場表現彈性調整支出，例如股市上漲時提高提領比例，下跌時降低支出。畢竟，退休開銷通常也呈現U字形，初期因活動較多而支出較高，中期可能減少，晚年則可能因長期照護需求再次增加。