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兆豐台灣豐收ETF（00996A）受惠於AI伺服器架構升級，前10大持股精準鎖定此波強漲個股，上週五創掛牌新高，今日續漲至16.32元。經理人王仲良指出，記憶體、PCB、被動元件等非晶圓零組件漲幅強勁，將是下一波布局關鍵。
ملخص مُنشأ بالذكاء الاصطناعي
لماذا يهم
AI伺服器架構升級帶動相關零組件需求，台廠供應鏈如記憶體、PCB、被動元件等成本漲幅顯著，成為市場關注焦點。
主動兆豐台灣豐收ETF（00996A），刷新掛牌以來的新高紀錄。（記者李靚慧攝）
〔記者李靚慧／台北報導〕台股市場多頭氣勢未受美國聯準會釋出的鷹派訊號影響，今日延續上周的多頭氣勢，多檔台股主動式同步發動攻勢，其中，主動兆豐台灣豐收ETF（00996A），前10大持股已精準鎖定此波強漲個股，上周5即以3.01%的漲幅超越大盤，最終收在16.06元，刷新掛牌以來的新高紀錄，今日進一步上漲1.62%，以16.32元收盤，成為盤面上吸睛焦點。
兆豐00996A經理人王仲良指出，隨著NVIDIA下一代AI伺服器架構蓄勢待發，全球科技巨頭的軍備競賽已進入白熱化階段，AI資本支出持續維持高溫，且市場資金已展開結構性調整。王仲良引述摩根士丹利研究報告指出，包括記憶體、PCB（印刷電路板）與被動元件等「非晶圓零組件」，可望成為主動式選股下一波伺機布局的關鍵受惠族群。
兆豐投信引述摩根士丹利報告指出，各項零組件的成本漲幅排行，雖然GPU的絕對金額依舊最大，但成本漲幅僅有57%，反觀台廠著墨較深的周邊供應鏈，正迎來更為強勁成長空間，記憶體高居漲幅榜首，高達435%。由於高頻寬記憶體技術規格與容量大幅往上堆疊，面臨嚴重供不應求，成為成本增幅最大項目。其次，PCB印刷電路板面對高速傳輸與多層數設計，材料規格全面升級，帶動台系高階 PCB 廠的平均單價與毛利率同步上揚。除此之外，包括MLCC被動元件、網通晶片等，其漲幅皆超越GPU晶片本身。
根據兆豐投信揭露的00996A前10大持股，包括台積電（2330）、國巨（2327）、臻鼎-KY（4958）、聯發科（2454）、台光電（2383）、台達電（2308）、立隆電（2472）、華邦電（2344）、南電（8046）及晶技（3042）。強調已啟動前瞻布局，不只參與第一線晶圓代工與ASIC設計的成長，更主動調配權重，精準卡位在此波成本結構中增幅顯著的供應鏈，以及具備規格升級題材的被動元件產業。
兆豐投信提醒，當前大盤資金快速輪動，需緊抓「AI 基礎建設方向明確、台廠供應鏈雨露均霑」的基本面趨勢，每次拉回都是合適的布局時機，建議投資人採取定期定額或分批布局策略，才能真正全方位掌握 AI 新時代的核心受惠企業。
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ما الذي يجب مراقبته
توقعات الذكاء الاصطناعي — احتمالات وليست حقائق
記憶體、PCB、被動元件等非晶圓零組件將成為下一波AI相關投資布局關鍵。
مرجح · المدى القصير
أسئلة مفتوحة
- AI軍備競賽的長期影響為何？
- 非晶圓零組件的供需缺口何時緩解？
