La SEC crée un groupe de travail pour lutter contre la fraude à l'investissement en ligne

Huit virgule six milliards de dollars. C’est le montant des pertes liées à la fraude à l’investissement en ligne recensées par le FBI aux États-Unis sur la dernière année écoulée, soit deux fois et demi plus qu’en 2022 (3,3 milliards de dollars). Un chiffre qui a poussé la Securities and Exchange Commission (SEC) à annoncer, le 7 juillet, la création d’un Retail Fraud Working Group au sein de sa division chargée de l’application de la loi. L’objectif affiché : mieux protéger les petits investisseurs, ceux qui n’ont ni avocat dédié ni service de conformité pour les prévenir avant qu’il ne soit trop tard.

Un groupe de travail pour lutter contre la fraude

Le nouveau groupe, dirigé par Kate Zoladz et Kim Frederick, se concentrera sur les arnaques à l’investissement, les offres de titres frauduleuses, les schémas de type pump-and-dump (gonfler artificiellement le cours d’un actif avant de le revendre en catastrophe) et les manquements des courtiers et conseillers financiers. Selon le communiqué officiel de la SEC, l’unité s’appuiera sur la donnée et la technologie pour repérer les infractions, avec l’intelligence artificielle comme outil d’analyse potentiel.

Reste une question qui fâche, et Forbes ne s’est pas privé de la poser. Dans son article du 13 juillet, le média souligne que ce nouveau groupe fait, en théorie, un travail que la SEC était déjà censée accomplir. Créer une structure dédiée pour rappeler une mission existante, ce n’est jamais très bon signe sur l’état de la précédente organisation.

« Ce nouveau groupe de travail témoigne de notre engagement à protéger les investisseurs contre la fraude et marque un retour aux valeurs et principes fondamentaux du programme de contrôle (…) Rien ne motive plus les agents chargés de l’application de la loi que de protéger ceux qui investissent leurs économies sur nos marchés »

David Woodcock, directeur de la Division de l’application de la loi de la SEC

Le crypto-Ponzi, un mal jamais éradiqué

Et la crypto n’est pas un simple figurant dans ce dossier : elle en est le premier accusé. Sur les 8,6 milliards de dollars de pertes recensées par le FBI, 7,2 milliards proviennent directement d’arnaques liées aux cryptomonnaies, soit plus de 80 % du total.

Le secteur crypto n’a évidemment pas attendu 2026 pour fournir son lot de dossiers à la SEC. Le Journal du Coin recensait déjà l’an dernier plus d’un milliard de dollars volés via les réseaux sociaux, une bonne partie provenant de schémas de type « pig butchering » (littéralement « élevage du cochon », ces arnaques romantiques qui engraissent la victime avant de la dépouiller). Les Ponzi crypto, eux, continuent de tomber les uns après les autres devant les tribunaux américains, sans que le phénomène semble vraiment ralentir.

La fraude crypto le nuisible de nos cryptomonnaies

Ce nouveau groupe de travail n’a donc rien d’une nouveauté conceptuelle. C’est plutôt un aveu, à peine voilé, que la dispersion des efforts entre plusieurs unités ne suffisait plus face à l’ampleur des pertes. Pump-and-dump sur des small caps, produits structurés opaques vendus à des retraités, faux conseillers en investissement sur les réseaux sociaux : le champ d’action est large. Trop large, peut-être, pour une seule équipe.