Yıl genelinde ABD/İsrail-İran gerilimi ve enflasyon endişeleriyle baskı altında kalan altın ons fiyatı, temmuz ayında ABD'deki enflasyon yavaşlaması ve Fed'in faiz artırımına acele etmeyeceği beklentisiyle yüzde 1 artarak 4.046 dolara çıktı. Gümüş ise Orta Doğu gerilimiyle değer kaybetti.
Fed'in bugün açıklanacak faiz kararı, piyasaların %30'un üzerinde faiz artırımı beklentisiyle bekleniyor. Başkan Warsh'ın faiz artırımına soğuk bakması ve eylül toplantısının daha önemli olabileceği öngörülüyor.
Gram altın, Ortadoğu'daki ABD-İran gerilimi ve Fed'in faiz artışı beklentileriyle güne düşüşle 6.135 liradan başladı. Çeyrek altın 10.072, cumhuriyet altını 40.134 liradan işlem görüyor. Brent petrol ise Hürmüz Boğazı riskleriyle yükseldi.
Avrupa Merkez Bankası (ECB), refinansman faizini %2,40, mevduat faizini %2,25 ve marjinal fonlama faizini %2,65'te sabit tuttu. Banka, enerji fiyatlarındaki yüksek oynaklık ve Orta Doğu'daki çatışmanın yarattığı belirsizlik ortamında veri odaklı bir yaklaşım benimseyeceğini belirtti.
ABD'de tarım dışı istihdamın beklentilerin altında kalması ve işsizlik oranının gerilemesiyle Fed'in faiz artırımı beklentileri azaldı. Bu durum, dolar talebini düşürerek altının ons fiyatını 5 haftanın zirvesine taşıdı.
ABD'de açıklanan zayıf istihdam verileri ve jeopolitik gelişmelerdeki iyimserlik, altının ons fiyatını temmuz ayına pozitif başlattı. Doların zayıflaması ve Fed'in faiz artırımı beklentilerinin düşmesi altını destekledi.
ABD'de tarım dışı istihdamın haziran ayında beklentilerin altında kalarak 57 bin artması, iş gücü piyasasında soğumaya işaret etti. Bu durum, Fed'in faiz artırımı beklentilerini azaltarak riskli varlıklar ve kripto para piyasası için olumlu yorumlandı, kısa vadeli toparlanma umutlarını artırdı.
ABD ve İran arasındaki görüşmelerdeki engeller ve Fed'in faiz artırımı beklentisi küresel piyasalarda temkinli bir havaya neden oldu. Yapay zeka ve bilanço sezonu beklentileri ise satış baskısını dengeleyebilir.
Bank of America'nın 3 faiz artırımı beklentisine karşın, Reuters'ın üç anketine göre ekonomistlerin çoğunluğu Fed'in yıl sonuna kadar faizleri sabit tutmasını bekliyor. Ancak artırım beklentileri de yükselişte.
Fed, Kevin Warsh liderliğindeki ilk FOMC toplantısında politika faizini %3,5-3,75 aralığında sabit tuttu. Projeksiyonlar 2026'da faiz artırımına işaret ederken, Warsh enflasyonun %2 hedefinin üzerinde seyrettiğini belirtti.
BIST 100 endeksi, bankacılık ve holding endekslerindeki artışla 406,19 puan yükseldi. ABD-İran arasındaki mutabakat ve Fed'in faiz kararı piyasaları etkiledi. Yarın yurt içi ve yurt dışı ekonomik veriler takip edilecek.
ABD Merkez Bankası (Fed), politika faizini yüzde 3,5-3,75 aralığında sabit tuttu. Ancak, yıl sonu faiz tahminlerini yükselterek 2026'da faiz artışı yapılabileceği sinyali verdi. Jeopolitik gelişmeler kapsamında Pakistan ve ABD'nin İslamabad Mutabakat Anlaşması'nı imzalamasıyla küresel piyasalarda iyimserlik arttı.
Citadel Securities Küresel Makro Stratejiler Direktörü Frank Flight, ABD enflasyonunun kalıcı hale geldiğini ve Fed'in eylül ayında faiz artırımı yapma riskinin bulunduğunu belirtti. Flight, yapay zeka yatırımlarının da ekonomiyi canlı tuttuğunu ve iş gücü piyasasını hızlandırabileceğini vurguladı.
Japonya Merkez Bankası (BOJ), artan enflasyon ve zayıf yen karşısında politika faizini %0.75'ten %1'e çıkardı. Bu karar, piyasaların beklentileri dahilinde gerçekleşti ve 2024'teki sürpriz artışın aksine piyasaları sert etkilemedi.
ECB, Orta Doğu'daki savaşın enflasyonist etkileri nedeniyle piyasa beklentileri doğrultusunda faizleri 25 baz puan artırdı. Enflasyon hedefi 2028'e ertelenirken, büyüme beklentileri düşürüldü.
ECB, 25 baz puanlık faiz artırımıyla refinansman faizini %2,40'a çıkardı. Enflasyon tahminleri 2026 ve 2027 için yukarı, büyüme tahminleri ise aşağı revize edildi. Orta Doğu'daki savaşın enerji fiyatları ve enflasyon üzerindeki etkisi vurgulandı.
Prof. Dr. Güven Delice, küresel jeopolitik risklerin altın fiyatlarını nasıl etkilediğini analiz ediyor. Merkez bankalarının artan altın alımları, doların zayıflaması ve güvenli liman talebi fiyatları yükseltirken, savaşlar ve faiz artışları düşüşe neden olabiliyor.
Bakır fiyatları, enerji maliyetleri ve sıkı para politikalarının küresel talep üzerindeki baskısı nedeniyle düşüşünü sürdürüyor. Şili'nin düşük üretimi arz endişelerini artırsa da makroekonomik baskılar fiyatları aşağı çekiyor.
BlackRock analisti Navin Saigal, İran savaşı kaynaklı enflasyon beklentilerine rağmen Fed'in faiz artırımı yerine faiz indirimine gidebileceğini belirtti. Yapay zeka gelişmelerinin iş piyasası üzerindeki baskısı ve henüz düzelmeyen işgücü piyasası verileri bu ihtimali güçlendiriyor.
Gram altın, ABD-İran ateşkese dair belirsizlikler, ABD'de hızlanan enflasyon ve Hindistan'ın ithalat vergisi artırması nedeniyle yüzde 0,07 düşüşle 6.875 liraya geriledi.
