Der Fall des mutmaßlichen Attentäters Abdul B. wirft Fragen über die deutsche Justiz auf. Netanyahu besucht die USA, während der Aktienboom in den USA existenzielle Auswirkungen hat. Eine Buchempfehlung für den Sommerabend.
Der Nasdaq ist durch Sorgen um KI-Investitionen der Tech-Giganten ins Minus geraten. Der Dow Jones hält sich im Plus. Ölpreise fallen aufgrund von Gesprächsberichten zwischen Pakistan, Iran und den USA.
Investoren haben die Eskalation des Nahostkonflikts unterschätzt, was bereits Energie- und Anleihemärkte beeinflusst hat. Nun droht auch der bislang stabile Aktienmarkt aufgrund des Irankriegs und weiterer Entwicklungen nach unten zu drehen.
SAP-Aktien legten nach starkem Cloud-Wachstum und übertroffenen Erwartungen beim Current Cloud Backlog deutlich zu, was den DAX stützte. Trotz operativer Ergebnisrückstände und einer leicht gesenkten Prognose überwog die Erleichterung über die Nachfrage nach Cloud- und KI-Angeboten, was auch andere Softwarewerte beflügelte.
Die SpaceX-Aktie steht nach einem der schlechtesten Börsengänge unter Druck. Ein Starship-Testflug wurde erneut verschoben, und Fusionsgerüchte mit Tesla sowie Triebwerksprobleme tragen zur Verunsicherung der Anleger bei.
Der sich zuspitzende Iran-Konflikt und Inflationsängste verunsichern Anleger weltweit, was zu Spekulationen über eine straffere Geldpolitik der US-Notenbank Fed führt. Gleichzeitig belasten der starke Kursrückgang der Google-Mutter Alphabet und Sorgen um KI-Ausgaben den Technologiesektor, insbesondere japanische Chip-Aktien.
Enttäuschende Bilanzen von Tech-Giganten wie Alphabet und Tesla sowie ein Ölpreisanstieg durch die Nahost-Krise führten am Donnerstag zu Verlusten an der Wall Street. Der Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq gaben deutlich nach, während Inflationssorgen und hohe KI-Investitionen die Anleger beunruhigten.
Die Börsenstimmung hat sich gedreht, weg von Tech-Aktien wie SpaceX und Alphabet, hin zu Qualitätsaktien. Anleger kritisieren hohe Investitionen bei Tech-Giganten und bevorzugen nun Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen trotz geopolitischer und konjunktureller Krisen.
Alphabet übertraf im zweiten Quartal die Markterwartungen mit 120 Mrd. USD Umsatz (+24%) und starkem Cloud-Wachstum. Ein Großteil des Gewinns stammt aus Buchgewinnen. Höhere Investitionen in KI-Rechenzentren lassen die Aktie nachbörslich fallen.
Die Aktien von VW, BMW und Mercedes gehören zu den größten Verlierern im Dax, mit deutlichen Kursrückgängen über einen Monat und ein Jahr. Trotz ihrer seit einem Jahrzehnt niedrigen Bewertungen konnten sie sich nicht erholen.
Google Cloud erzielte im zweiten Quartal ein Umsatzwachstum von 82% auf 24,8 Mrd. Dollar, angetrieben durch KI. Trotz starker Gesamtumsätze und übertroffener Prognosen für Such- und YouTube-Sparten fiel die Alphabet-Aktie nachbörslich um fast 5%, da Finanzchefin Anat Ashkenazi die Investitionsprognose für 2024 und 2027 deutlich anhob.
Tesla verzeichnete im zweiten Quartal einen negativen Cashflow von 1,1 Mrd. Dollar und einen geringeren Gewinn pro Aktie als erwartet, was Anleger enttäuschte. Hohe Investitionen in KI und Robotik sind die Ursache, obwohl das Autogeschäft robust war und Rekordauslieferungen in Europa erzielte.
Anlageprofi Jan Viebig kritisiert, dass Deutsche das Verhältnis von Rendite und Risiko nicht verstehen und zu stark auf Garantieprodukte setzen. In seinem neuen Buch „Ein kleines Vermögen für alle“ erklärt der habilitierte Ökonom, wie man langfristig Vermögen aufbaut.
Airbus prognostiziert bis 2029 einen bereinigten Gewinn von 12-13 Milliarden Euro, getragen von starker Nachfrage nach Passagier- und Frachtjets. Das Unternehmen plant einen Aktienrückkauf von fünf Milliarden Euro und erwägt eine extralange A350-Version, was die Aktie beflügelte.
Tech-Fonds erzielten im zweiten Quartal dank einer Rally bei Chipaktien eine durchschnittliche Rendite von 38 Prozent und übertrafen alle anderen Strategien. Im Juli wächst jedoch die Skepsis gegenüber Halbleiter-Aktien an den Börsen.
SAP, einst wertvollstes Dax-Unternehmen, sah seinen Aktienkurs seit Februar 2025 um mehr als die Hälfte fallen. Der Softwarekonzern, der auf Cloud-Strategie und KI setzt, steht vor Herausforderungen durch die "SaaS-Apokalypse" und stellt am Donnerstag seine Halbjahreszahlen vor.
Die deutschen Automobilaktien von VW, BMW und Mercedes gehören zu den größten Verlierern im Dax über den letzten Monat und das letzte Jahr, weisen seit einem Jahrzehnt niedrige Bewertungen auf und haben weiterhin sinkende Kurse.
Die Wall Street verzeichnete Gewinne, angeführt von Halbleiteraktien, da Anleger vor den Quartalszahlen im Tech-Sektor zugriffen. Dies geschah trotz steigender Ölpreise aufgrund von Nahost-Spannungen und neuen US-Zöllen auf kanadische Importe.
Barclays-Chef C. S. Venkatakrishnan warnt vor einem hohen Absturzrisiko an den US-Aktienmärkten, da die wirtschaftliche Lage nicht so gut sei, wie sie scheine. Für Deutschland äußert er sich hingegen optimistisch, da die Regierung tief liegende Probleme angehe und Wachstumserwartungen intakt seien.
Der Chef der Barclays-Bank warnt vor überhöhten Aktienwerten und widerspricht der Rekordlaune an der Wall Street, da die Fundamentaldaten nicht übereinstimmen. Er empfiehlt Anlegern ein anderes Marktsegment.
Die asiatischen Aktienmärkte verzeichneten Gewinne, angetrieben von der Hoffnung auf eine Nahost-Entspannung nach einem vorgeschlagenen Waffenstillstand für den Iran, während der Ölpreis fiel. Gleichzeitig drohten die Huthi mit einer Seeblockade gegen Saudi-Arabien. Anleger warten zudem auf US-Tech-Quartalszahlen.
Die Berichtssaison beginnt in den USA und Deutschland, wobei Tech-Giganten und KI-Investitionen im Fokus stehen. Enttäuschende Zahlen von IBM zeigen die Risiken, während SAP die deutsche Saison eröffnet. Geopolitische Spannungen im Persischen Golf und steigende Ölpreise belasten die Märkte zusätzlich.
Die Sparkassen ermöglichen nun den Handel mit Aktien und ETFs direkt über ihre App, was der Deutsche Sparkassen- und Giroverband als Schritt zur Finanzbildung lobt. Der Kommentar kritisiert jedoch die niedrigen Zinsen und hohen Gebühren der Sparkassen.
Der deutsche Aktienmarkt zeigte sich zum Wochenbeginn unverändert, da Anleger aufgrund der anhaltenden Eskalation im Nahen Osten und der von Huthi-Rebellen angekündigten Seeblockade gegen Saudi-Arabien verunsichert waren.
