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United Utilities shares surge 11% as Ofwat settlement proves more generous than expected
ACTU
30/04/2026Résumé IA

United Utilities shares surge 11% as Ofwat settlement proves more generous than expected

United Utilities share price jumped 11% after the water company announced an £800m share placing with Future Fund and Atlas as cornerstone investors. Ofwat's regulatory settlement a year ago has proven more generous than initially thought, particularly for companies not incurring heavy pollution fines. UU now targets 10-11% return on equity and seeks to spend an additional £2.5bn on infrastructure, potentially adding £10 to household bills. Severn Trent rose 7% in sympathy, with both companies at all-time highs.

G
Guardian Business
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