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iM증권은 두산의 2분기 수익성 개선을 예상하며 목표주가를 120만원에서 200만원으로 상향 조정했다. 전자BG 부문의 하이엔드급 매출 증가와 AI 데이터센터 수요 확대가 주요 요인으로 분석된다.
AI-generated summary
Why It Matters
iM증권은 두산의 2분기 실적 개선을 예상하며 목표주가를 상향했다. 전자BG 부문의 하이엔드급 매출 증가와 AI 데이터센터 수요 확대가 주요 요인이다.
iM증권은 6일 두산[000150]과 관련해 전자BG 부문의 하이엔드급 매출 증가로 2분기 수익성 개선이 예상된다며 목표주가를 종전 120만원에서 200만원으로 상향 조정했다. 이 회사의 전 거래일 종가는 143만3천원이었다.
이상헌·장호 연구원은 이날 보고서에서 두산의 2분기 자체 사업 매출은 7천353억원, 영업이익은 2천51억원으로 작년 동기보다 각각 31.6%, 44.4% 증가했을 것이라고 추정했다.
특히 전자BG 부문이 북미의 인공지능(AI) 데이터센터 수요 등을 기반으로 수익성이 개선됐을 것이라고 평가했다.
이들은 기존 제품의 매출 확대뿐만 아니라 차세대 제품 가세에 의한 평균 판매단가(ASP) 상승에 힘입어 올해 두산 자체사업의 연간 영업이익은 작년보다 66.5% 증가한 8천385억원에 달할 것이라고 내다봤다.
또 AI 데이터센터 확대에 따른 동막적층판(CCL) 수요 증가로 올해부터 증설이 가시화될 것이라며 이 회사에 대한 투자전략을 종전처럼 '매수'로 제시했다.
What to Watch
AI outlook — possibilities, not facts
두산 자체사업 연간 영업이익 8,385억원 달성 (전년 대비 66.5% 증가)
Likely
AI 데이터센터 확대에 따른 동막적층판(CCL) 수요 증가로 올해부터 증설 가시화
Likely
Open Questions
- AI 데이터센터 수요 증가의 구체적인 규모는?
- 차세대 제품의 ASP 상승 효과는 어느 정도인가?
- CCL 증설의 구체적인 일정과 투자 규모는?
