SK, KKR과 신재생에너지 통합법인 연말 출범…10GW 규모로 확대

SK가 세계 최대 사모펀드 그룹인 콜버그크래비스로버츠(KKR)와 손잡고 올해 말 국내 최대 규모 신재생에너지 기업을 출범한다.

그간 여러 계열사에 분산된 신재생에너지 사업을 재편하고 전략적 투자 자본을 결합하는 것으로, 단순 자산 통합을 넘어 사업 포트폴리오 리밸런싱(사업재편)과 자본 효율화에 동시에 나서며 급증하는 에너지 수요에 대응할 사업 구조를 구축하겠다는 전략이다.

SK그룹 지주사인 SK㈜는 KKR이 운용하는 펀드와 신재생에너지 통합법인 지분 투자 계약을 체결했다고 1일 밝혔다.

현재 SK이노베이션, SK에코플랜트, SK디스커버리 3사는 사업 및 지분 양수도를 통해 각사 신재생에너지 사업 자산을 KKR에 매각하는 절차를 진행 중이다. 이를 바탕으로 올해 말 통합법인 'HoldCo'를 공식 출범할 예정이다.

통합법인의 지분은 KKR이 51%, SK㈜가 49%를 보유한다.

초기 경영권은 KKR이 갖지만 SK㈜는 지분투자 방식으로 참여한 뒤 추후 협상을 통한 경영권 확보 가능성을 열어 뒀다.

통합법인은 태양광, 해상·육상풍력, 연료전지, 에너지저장장치(ESS) 등 수소 외의 신재생에너지 발전 전 분야를 포괄하는 포트폴리오를 갖춘다.

운영하는 전력 용량은 현재 기준 약 1.7GW(기가와트)이며 향후 2031년까지 국내 최대 수준인 10GW로 대폭 확대할 계획이다.

이번 통합법인 출범의 배경에는 신재생에너지 산업 특유의 대규모 자본 집약 구조가 있다.

SK㈜는 용량 증설과 신규 발전원 개발 등을 위해 지속적인 대규모 투자가 필요할 것으로 보고 있다. 개별 계열사가 자체 차입이나 증자만으로 투자 재원을 조달할 경우 재무 부담이 커질 수밖에 없는 만큼 전략적 투자 자본과의 공동 투자가 더 현실적이고 효율적인 대안이라는 판단에 따른 것이다.

SK㈜는 이번 리밸런싱을 계기로 신재생에너지 사업의 성장 기반을 강화하는 한편 자본 효율성과 사업 경쟁력을 높이는 방향으로 포트폴리오 재편을 지속해 나갈 계획이다.

김양한 KKR 인프라 동북아대표는 "양사는 이번 협력을 통해 국내 산업계의 높은 전력 수요에 안정적으로 대응할 수 있는 대규모 재생에너지 플랫폼을 구축해 나갈 것"이라고 밝혔다.