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KB증권은 LG이노텍의 2분기 영업이익이 시장 예상치를 크게 웃도는 2천28억원을 기록할 것으로 전망하며 연간 영업이익 추정치를 상향 조정했다. 이는 반도체 기판 출하 호조와 아이폰 출하량 증가에 따른 것으로 분석되며, 목표주가 200만원을 유지했다.
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KB증권은 15일 LG이노텍에 대해 2분기 실적이 기대치를 대폭 웃돌 것으로 전망하며 연간 영업이익 추정치를 상향 조정했다.
김동원 리서치본부장은 "LG이노텍의 2분기 영업이익은 비수기에도 불구하고 전년 대비 18배 증가한 2천28억원을 기록할 것"이라며 "이는 컨센서스(시장 평균 전망치·1천460억원)를 39% 상회하는 실적 서프라이즈(깜짝 실적)"라고 짚었다.
김 본부장은 "이는 패키지 솔루션 부문에서 반도체 기판 출하 호조로 가동률이 100%에 도달한 가운데 판가 상승 효과가 이어지고, 아이폰의 공격적인 점유율 확대 전략에 따른 광학 솔루션 출하량이 매 분기 시장 예상을 크게 상회한 영향"이라고 설명했다.
특히 "LG이노텍은 최근 15년간 최대 비수기인 2분기에 2천억원 이상의 영업이익을 기록한 사례가 2022년 단 한 차례에 불과했다"며 "이에 이번 2분기 실적은 단순한 일회성 개선이 아닌 4년 만에 의미 있는 실적 회복 신호로 판단된다"고 했다.
이어 "LG이노텍 전체 매출의 90%를 차지하는 광학 솔루션과 패키지 솔루션 사업이 AI(인공지능) 인프라 생태계의 핵심 부품으로 재평가되고 있어 LG이노텍의 중장기 실적 가시성을 크게 높이는 요인으로 작용할 것"이라고 전망했다.
이에 따라 올해 연간 영업이익 추정치를 기존 1조2천440억원에서 1조3천50억원으로 4.9% 상향 조정했다.
그러면서 투자의견 '매수'와 목표주가 200만원을 유지했다. 직전 거래일(12일) 종가는 전장 대비 3.36% 하락한 103만6천원이다.
