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신영증권은 바이넥스의 매출 성장세가 예상보다 더디다며 목표주가를 종전 3만7천원에서 1만1천원으로 하향 조정했다. 다만 EMA 및 FDA 실사가 예정돼 있어 내년 상반기 글로벌 고객사 품목 승인과 1분기 추가 수주 계약이 기대된다며 투자전략을 '매수'로 유지했다.
AI-generated summary
Why It Matters
신영증권은 바이넥스의 실적을 분석하여 목표주가를 조정했으며, 바이오사업부의 역성장이 전체 매출 감소에 주요 영향을 미쳤다고 평가함.
(서울=연합뉴스) 경수현 기자 = 신영증권은 3일 바이넥스[053030]와 관련해 매출 성장세가 예상보다 더디다며 이 회사에 대한 목표주가를 종전 3만7천원에서 1만1천원으로 하향 조정했다.
바이넥스의 전일 종가는 6천910원이다.
정유경 연구원은 이날 보고서에서 바이넥스의 올해 2분기 매출이 378억원으로 작년 동기보다 15.1% 감소했다며 케미컬 사업부는 작년 동기 수준의 매출을 기록했지만 바이오사업부가 29.1%나 역성장한 영향이 크다고 평가했다.
그러면서 오송 공장이 유럽의약품청(EMA) 등의 실사 준비를 위한 가동 중단에 들어가면서 성장이 둔화했다며 바이넥스의 성장에는 바이오사업부의 약진이 필수적인 시점이 됐다고 분석했다.
다만 정 연구원은 EMA에 이어 미국 식품의약국(FDA) 실사도 연내에 예정돼 있어 이르면 내년 상반기 중 글로벌 고객사의 품목이 미국과 유럽의 승인을 얻을 전망이고 내년 1분기 중 추가 수주 계약도 기대된다며 이 회사에 대한 투자전략을 종전처럼 '매수'로 제시했다.
What to Watch
AI outlook — possibilities, not facts
내년 상반기 중 글로벌 고객사의 품목이 미국과 유럽의 승인을 얻을 전망이다.
Possible · Within months
내년 1분기 중 추가 수주 계약이 기대된다.
Possible · Within months
Open Questions
- EMA 및 FDA 실사의 구체적 일정은 언제인가?
- 내년 상반기 글로벌 고객사 품목 승인 가능성은 어느 정도인가?
- 추가 수주 계약의 규모와 분야는 무엇인가?
