10월 국고채 금리, 유가 하락·외국인 선물 매수에 하락

지난 10월 국고채 금리가 국제유가 하락과 외국인의 국채선물 매수세에 힘입어 전반적으로 하락했다.

금융투자협회가 10일 내놓은 '2026년 10월 장외채권시장 동향'에 따르면 서부텍사스산원유(WTI)가 배럴당 100달러를 하회하고, 원/달러 환율이 안정되며 장기물 중심으로 금리 상승 압력이 완화됐다.

연휴가 있었던 월초에는 글로벌 금리와 국제유가 흐름에 연동하며 중단기물 금리가 소폭 상승했으나, 국고채 30년물 입찰이 양호하게 소화되면서 초장기물은 강세를 나타냈다.

10월에는 미국 국채금리가 서비스업 물가 상승 압력과 유럽 재정 불안 및 대규모 회사채 발행 부담에 장기물을 중심으로 높은 변동성을 보이며 국고채 금리에도 영향을 미쳤다. 30년물 미 국채금리는 2022년 이후 최고 수준인 5.70%까지 오르기도 했지만, 이후 미국 장기금리가 진정되고 외국인의 국채선물 대규모 매수가 이어지며 국고채 금리 강세가 확대됐다.

월말에는 한국은행 금융통화위원회와 미국 연방준비제도(Fed)의 연방공개시장위원회(FOMC)가 정책금리를 동결하면서 국고채 금리가 전반적으로 하락했다. 또한 글로벌 기술주 약세에 따른 안전자산 선호가 지속되며, 10월 국고채 금리는 전 구간에서 하락 마감했다.

10월 채권 발행 규모는 91조원으로 전월 대비 4조5천억원 늘었다. 국고채와 회사채 발행이 감소했으나, 특수채와 금융채 발행이 크게 증가한 영향을 받았다. 10월 순발행액은 33조1천억원, 전체 발행 잔액은 3천219조1천억원을 기록했다.

회사채 발행은 전월 대비 3조4천억원 감소한 7조4천억원을 기록했다. 크레딧 스프레드(국고채 대비 가산금리)는 AA- 등급이 전월과 동일했고, BBB- 등급은 전월 대비 소폭 확대됐다.

지난달 회사채 수요예측 금액은 지난해 같은 달 3조6천110억원 대비 1조5천560억원 감소한 총 29건, 2조550억원을 기록했다.

수요예측 전체 참여 금액은 11조4천500억원으로 전년 동월보다 9조4천210억원 감소했고, 참여율은 557.4%로 20.6%포인트 하락했다.

등급별 참여율은 AA 등급 이상은 632.2%, A 등급은 390.2%를 기록했다.

10월 장외 채권거래량은 전월 대비 14조1천억원 감소한 434조6천억원으로 집계됐다. 일평균 거래량은 전월 대비 7천억원 감소한 21조7천억원이었다.

10월 중 개인 순매수는 2조7천135억원으로 전월보다 1조3천억원 줄었다.

외국인 순매수는 8조4천520억원으로 전월 대비 9조6천억원 증가하며 순매도에서 순매수로 돌아섰다.

금투협은 "월초부터 통화스왑(CRS) 금리가 빠르게 하락하면서 스왑 베이시스가 확대됨에 따라 외국인의 재정거래 유인이 강화됐다"며 "특히 외국인 채권선물 매수세 확대, 월말 세계국채지수(WGBI) 편입에 따른 자금 유입 등의 영향으로 중장기물을 중심으로 외국인 채권 매수세가 유지됐다"고 설명했다.

10월 양도성예금증서(CD) 수익률은 대내외 금리상승 압력과 은행의 장기 CD 발행 선호 등 조달 수단 변경 및 CD 유통시장 금리 상승 등으로 전월 대비 10bp 상승한 3.32%를 기록했다.

10월 중 CD 전체 발행 금액은 전월 대비 2조5천억원 증가한 총 7조8천억원이었다.

지난달 적격기관투자자(QIB) 채권은 신규로 4건, 1조7천365억원이 등록됐다.