[마켓뷰] 美반도체 약세에 추가 하락? 반발매수?…코스피 향배는

전날 급락한 코스피가 13일 낙폭 과대 인식에 따른 반발 매수세에 반등을 시도할지 주목된다.

한국거래소에 따르면 전날 코스피는 241.69포인트(3.65%) 내린 6,384.24에 장을 마쳤다.

종가 기준으로 지수가 6,300대로 밀린 것은 지난 8월 11일(6,345.53) 이후 두 달 만이다. 하락률은 지난달 2일(-3.99%) 이후 최대다.

지수는 지난 6일부터 이날까지 4거래일 연속 약세를 나타냈고 이 기간 총 619.50포인트(8.85%) 하락했다. 이 기간 일간 하락률은 0.89%, 1.98%, 2.62%, 3.65%로 하락세가 점점 거세지고 있다.

삼성전자[005930](-4.39%), SK하이닉스[000660](-4.52%) 등 반도체 대장주가 전날 크게 떨어졌고, 최근 선방했던 LG에너지솔루션[373220](-0.75%), 삼성SDI[006400](-1.41%) 등 이차전지주도 힘을 못 썼다.

정규장 기준 외국인과 기관이 각각 2조250억원, 1천106억원 순매도하며 지수를 끌어내렸다. 개인은 1조4천674억원 순매수했지만 지수 방어에는 역부족이었다.

애프터마켓을 포함하면 외국인과 기관은 각각 2조110억원, 1천338억원 매도 우위를, 개인은 1조4천857억원 매수 우위였다.

코스닥 지수도 43.08포인트(4.83%) 내린 849.19를 기록, 지난 7월 29일(-6.12%) 이후 가장 큰 낙폭을 보였다.

간밤 뉴욕증시는 공휴일 콜럼버스의 날로 거래가 한산했던 가운데 혼조세를 보였다.

다우존스30 산업평균지수는 0.38% 올랐지만 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 0.06%, 나스닥 종합지수는 0.44% 하락했다.

특히 마이크론(-3.88%), 인텔(-3.2%), Arm(-4.15%), 엔비디아(-1.29%), TSMC(-1.29%), 브로드컴(-1.88%) 등 반도체주의 부진이 눈에 띈다.

SK하이닉스 미국주식예탁증서(ADR)도 4.02% 약세였고, 필라델피아 반도체지수는 2.67% 내렸다.

중국 반도체기업 창신메모리(CXMT)가 셀 크기를 대폭 줄여 성능을 높인 차세대 포에프스퀘어 구조 D램을 연내 양산하겠다고 밝힌 점이 악재였던 것으로 보인다.

브로드컴과 인텔 경영진이 인공지능(AI) 사업 확대에 있어 자본 조달 부담을 경고한 점 역시 투자 심리를 악화했다.

미 경제매체 CNBC에 따르면 브로드컴의 혹 탄 최고경영자(CEO)는 12일(현지시간) 싱가포르에서 열린 한 행사에서 AI 확장에 있어 "가장 큰 제약요인은 자본일 것 같다"고 밝혔다.

립부 탄 인텔 CEO는 "(사업 확대에 있어) 가장 큰 어려움이 있다면 자본과 자본 비용일 것이고 또 장기적으로 사람들이 투자수익률(ROI)을 보고 싶어 한다는 점이다"라고 말했다.

이에 대해 서상영 미래에셋증권 상무는 "반도체 수요 자체의 둔화보다는 (기업들의) 자금 조달 능력과 (중국의) 자체 반도체 개발 확대 등을 빌미로 차익 실현 매물 출회가 된 것으로 추정한다"고 평가했다.

사우디아라비아 리아드 국제공항 피격 여파로 국제유가는 3거래일 연속 상승한 점도 시장에는 부담이 됐다.

12월 인도분 브렌트유는 전장 대비 1.84% 오른 배럴당 106.65달러에, 11월 인도분 미 서부 텍사스산 원유(WTI)는 2.06% 오른 93.74달러에 장을 마쳤다.

한국 증시 투자심리 관련 지표는 일제히 내렸다.

모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국 증시 ETF는 4.02%, MSCI 신흥국지수 ETF는 0.97% 하락했다.

국내 증시는 이날도 녹록지 않을 것으로 보인다. 다만 중국 CXMT발 악재와 글로벌 기업의 AI 투자 관련 노이즈가 이미 선반영됐다는 점에 주목할 필요가 있다.

서 상무는 "반도체 업종의 부진과 외국인 수급 부담으로 장 초반 약세가 이어질 것으로 예상한다"면서도 "다만 관련 악재들이 전일 상당 부분 선반영됐고, 중국 창신메모리의 기술 진전이 즉각적인 공급 증가나 메모리 가격 하락을 의미하지 않는다는 점에서 낙폭 축소와 반발 매수 유입 가능성도 높은 상황"이라고 밝혔다.

다만 뚜렷한 회복세를 위해서는 시간이 다소 필요할 것이라는 분석도 있다.

한지영 키움증권 연구원은 "(코스피는) 기술적, 밸류에이션 관점에서 단기 반등의 여건은 형성됐을 가능성이 높다"면서도 "낙폭 과대 인식에 따른 지수 반등→미 9월 소비자물가지수(CPI) 및 ASML, TSMC 실적을 통한 매크로 및 이익 불확실성 일부 완화 가능성→외국인 수급 안정→지수 회복 국면 재개 (시나리오) 가능성을 열고 가야 한다"고 설명했다.

ASML은 한국시간으로 오는 14일, TSMC는 15일 실적을 발표한다. 미국의 9월 CPI는 14일 밤 발표된다.