Banco do Brasil vê lucro desabar 67% em um trimestre com avanço da inadimplência

O resultado reflete principalmente o aumento das despesas com perdas em operações de crédito, diante da piora da inadimplência, especialmente nos segmentos de agronegócio e atacado.

As despesas do banco com o risco de crédito chegaram a R$ 21,234 bilhões no trimestre, alta de 14,9% em relação ao 2T26 e de 18,4% na comparação anual. Esse indicador reúne os valores que a instituição reserva para cobrir empréstimos que podem não ser pagos pelos clientes.

O agravamento da situação também aparece no volume de novos créditos inadimplentes. No trimestre, o indicador que soma novos empréstimos com atrasos superiores a 90 dias e operações retiradas da carteira após serem consideradas perdas chegou a R$ 28 bilhões.

Com isso, a taxa de inadimplência das operações com mais de 90 dias de atraso subiu para 6,08%, ante 4,51% no mesmo trimestre de 2025. Já o índice de cobertura, que mede quanto o banco tem reservado para fazer frente aos calotes, recuou para 137,8%.

A piora no crédito também reduziu a rentabilidade do banco. O retorno sobre o patrimônio líquido (RSPL), indicador que mostra quanto a instituição consegue gerar de resultado em relação ao capital dos acionistas, caiu de 8,3% no segundo trimestre para apenas 2,8% no terceiro trimestre.

No acumulado dos nove primeiros meses do ano, o indicador ficou em 6,2%, ante 11,2% no mesmo intervalo de 2025.

Outro sinal da pressão sobre os resultados foi a queda da margem financeira bruta, que reúne principalmente as receitas obtidas com empréstimos e financiamentos, descontadas as despesas com captação de recursos.

O indicador somou R$ 25,982 bilhões, recuo de 5,5% em relação ao trimestre anterior e de 1,5% na comparação anual.

Já a margem financeira líquida, que considera também as despesas relacionadas ao risco de crédito, caiu 47,3% no trimestre, para R$ 4,748 bilhões. O spread ajustado pelo risco — diferença entre o que o banco ganha com os empréstimos e os custos e perdas associados a essas operações — recuou para 0,56%, ante 1,73% no 2T26 e 2,37% no 3T25.

A carteira de crédito expandida, que reúne os empréstimos e financiamentos concedidos pela instituição, encerrou setembro em R$ 1,306 trilhão, queda de 0,5% em relação ao trimestre anterior e alta de 2,2% em 12 meses. No agronegócio, a carteira recuou 4,3% no trimestre, para R$ 403,6 bilhões.

Do lado das receitas, os ganhos com prestação de serviços somaram R$ 9,275 bilhões, alta de 1,6% em relação ao trimestre anterior e de 4,6% na comparação anual. O avanço foi impulsionado principalmente pelas receitas com administração de fundos e consórcios.

As despesas administrativas, por sua vez, chegaram a R$ 10,279 bilhões, aumento de 2% no trimestre e de 4,8% em 12 meses.

O banco declarou R$ 197 milhões em juros sobre capital próprio (JCP) e dividendos no trimestre, ante R$ 926 milhões no segundo trimestre, uma redução de 78,7%. O valor corresponde a R$ 0,04 por ação.