後黃仁勳時代！法人點名受惠股與受害股

〔記者卓怡君／台北報導〕輝達執行長黃仁勳因婚外情醜聞辭職，牽動全球AI概念股後市，台新投顧出具最新報告分析「後黃仁勳時代」，指出輝達執行長變動，短期輝達營運穩定，供應鏈架構無重大變化，但長期恐影響自身競爭力，競爭對手有望得利，但所有競爭對手均高度依賴台廠代工與零組件，訂單僅在客戶間轉移，預估輝達供應鏈短期受情緒衝擊，純AMD（超微）與ASIC供應鏈可望受惠。

台新投顧指出，與輝達黃仁勳友好廠商，如CoreWeave、Supermicro、技嘉（2376）等，其訂單被調整風險較高；ASIC供應鏈中，機構件基本上與輝達重複性高，單純受惠者主要會在設計服務廠商，例如創意（3443）、世芯-KY（3661）及聯發科（2454）。

台新投顧分析，後黃仁勳時代，領導層變動使激進研發節奏趨緩，伺服器規格升級速度下調，迭代週期拉長，使得規格紅利收斂，新舊世代交替放緩，零組件單價成長受限，缺乏持續技術突破支撐高本益比，純題材夢想股的PE（本益比）面臨下修壓力。