Consulenza finanziaria: raccolta netta a 4,7 miliardi ad agosto

Nel mese di agosto le reti di consulenza finanziaria hanno realizzato una raccolta netta pari a 4,7 miliardi di euro, registrando una crescita su base annua del 28,7% ed una fisiologica contrazione su base congiunturale, riconducibile alla consueta stagionalità estiva (-19,6% m/m). I prodotti del risparmio gestito, con 2,8 miliardi ed una crescita del 18,0% rispetto ai volumi registrati nello stesso mese dell’anno precedente, assorbono quasi il 60% delle risorse nette affidate alla consulenza finanziaria delle banche reti, mentre la raccolta netta sugli strumenti finanziari amministrati, pari a 2,1 miliardi di euro, segna una crescita del 55,5% a/a. Il saldo delle movimentazioni su conti correnti e depositi registra ancora la prevalenza dei flussi in uscita, per 211 milioni di euro.

Per i primi otto mesi dell’anno il bilancio sale a 45,7 miliardi di euro, in aumento del 20,6% rispetto ai volumi del medesimo periodo del 2025 (37,9 miliardi) e con una sostanziale equa distribuzione di risorse tra soluzioni gestite (24,1 miliardi) e titoli amministrati (21,2 miliardi).

La raccolta netta mensile associata al servizio di consulenza con fee specifica (fee only/fee on top) si attesta a 983 milioni di euro; da inizio anno i flussi netti ammontano a 10,4 miliardi di euro. A fine mese sono 5,633 milioni i clienti che si avvalgono della consulenza delle banche associate.

“Le nostre associate hanno realizzato il migliore risultato di sempre per il mese di agosto, confermando la grande capacità di orientare con continuità le risorse dei risparmiatori verso gli investimenti, con un presidio costante finalizzato alla creazione di valore nel tempo, in un contesto in cui le esigenze finanziarie delle famiglie diventano sempre più articolate” dichiara Marco Tofanelli, segretario generale dell’associazione.

Risparmio gestito

La distribuzione diretta di quote di fondi comuni di investimento determina volumi di raccolta netta pari a 1,6 miliardi di euro (-6,0% a/a). Si conferma la prevalenza delle risorse investite in gestioni collettive aperte di diritto estero, pari a 1,4 miliardi di euro, mentre sui fondi aperti di diritto italiano confluiscono 156 milioni. Con riferimento alle scelte di investimento, guidano la raccolta i fondi azionari (599 milioni), seguiti dagli obbligazionari (338 milioni) e dai flessibili (186 milioni); bilancio in positivo anche per i monetari (126 milioni) e i bilanciati (91 milioni).

Le gestioni patrimoniali individuali registrano flussi netti positivi per 316 milioni di euro (+44,0% a/a), con il contributo principale da parte delle Gpf (282 milioni). I versamenti netti sui prodotti assicurativi e previdenziali raggiungono 896 milioni di euro, quasi raddoppiati rispetto ad agosto 2025 (+91,0% a/a); le risorse nette continuano a concentrarsi prevalentemente sulle polizze unit linked, sulle quali confluiscono 658 milioni di euro; seguono i fondi pensione (99 milioni), i prodotti multiramo (73 milioni) e i piani previdenziali individuali (60 milioni).

Nel mese di agosto, quindi, il contributo delle Reti di consulenza al sistema degli OICR aperti, attraverso la distribuzione diretta e indiretta di quote, è di 2,6 miliardi di euro, corrispondente al 49,7% del dato di sistema (5,3 miliardi). Da inizio anno l'apporto delle Reti raggiunge, così, i 19,9 miliardi di euro, rappresentando il 70,2% dei volumi complessivi dell’intera industria (28,4 miliardi).