Crypto : Itaú Unibanco, première banque du Brésil à se déclarer au régulateur

Trois jours avant la fermeture du guichet. Itaú Unibanco a notifié à la banque centrale brésilienne ses activités d’achat, de vente et de conservation de cryptomonnaies. La plus grande banque privée du pays devient la première à passer sous le nouveau régime, dont la période de régularisation s’achève le 30 octobre. Son offre crypto tourne depuis décembre 2023 et donne accès à quinze actifs, du bitcoin au jeton adossé à l’or physique.

Le régulateur brésilien a prévu deux portes d’entrée. Les établissements qu’il supervise déjà se contentent d’une déclaration pour vendre des cryptomonnaies à leurs clients. Les plateformes spécialisées doivent, elles, déposer un dossier d’autorisation complet, instruit au cas par cas. Itaú Unibanco a déposé sa déclaration mardi.

Ce régime découle de la Résolution BCB 520, prise en application de la loi 14.478 de 2022 qui a confié à la banque centrale la surveillance des actifs virtuels. Le texte impose un capital minimum aux prestataires de services sur actifs virtuels (PSAV dans la nomenclature locale). Il exige aussi une séparation stricte entre leurs fonds propres et les avoirs de leur clientèle (règle dont on rappellera qu’elle faisait défaut chez FTX au moment de l’effondrement de novembre 2022).

Parlons des absents : ni DOGE ni le moindre memecoin dans la vitrine d’Itaú. Les quinze actifs listés se cantonnent aux grosses capitalisations et à deux jetons adossés, l’USDC et le PAXG gagé sur l’or. Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, Chainlink, Litecoin, Bitcoin Cash, Avalanche, Uniswap, Aave, Polygon, Optimism et Arbitrum complètent un catalogue taillé pour la conformité plus que pour le trading d’opportunité.

Or Itaú Unibanco est loin d’occuper le terrain seule. Nubank vend du bitcoin à ses clients depuis 2022 et revendique plus de 100 millions d’utilisateurs en Amérique latine. BTG Pactual a ouvert sa plateforme Mynt avant de lancer son propre stablecoin adossé au dollar. Du côté des acteurs natifs, Mercado Bitcoin et Foxbit jouent leur survie réglementaire sur le même calendrier, tandis que Binance a racheté le courtier local Sim;paul pour disposer d’une licence.

Les stablecoins écrasent tout. Gabriel Galípolo chiffre à près de 90 % leur part dans les transactions crypto brésiliennes. Le gouverneur de la banque centrale y voit d’abord une couverture contre la dépréciation du réal. La Résolution 521 range désormais les transferts de stablecoins vers l’étranger parmi les opérations de change, ce qui oblige les intermédiaires à les déclarer comme n’importe quel virement en devises et referme une zone grise ouverte depuis des années.