Quick Look
南亞科總經理李培瑛表示，AI需求強勁帶動記憶體結構性轉變，供給不足預計持續數季，下半年售價與毛利率有望上漲。AI基礎設施與伺服器產品營收佔比已逾20%，並持續供應DDR5、LPDDR5等產品。
AI-generated summary
Why It Matters
DRAM大廠南亞科召開線上法說會，總經理李培瑛分析記憶體產業現況與未來展望。AI強勁需求是推動產業結構性轉變的主要因素。
南亞科總經理李培瑛（資料照）
DRAM大廠南亞科（2408）今（10）日召開線上法說會，總經理李培瑛表示，產業結構性轉變，擴大需求缺口，記憶體供給不足的情況，預期將持續數季以上，下半年售價可望持續上漲，毛利率也會更高。
李培瑛指出，AI強勁需求推動記憶體供需產生結構性改變，雲端資料中心AI及一般伺服器對HBM、RDIMM需求持續擴張，排擠手機、PC、 車用及消費型記憶體供給。
從各應用來看，李培瑛表示，受惠AI GPU、CPU、ASIC晶片開發持續推升，HBM、LPDDR5及DDR5需求大幅成長，AI基礎建設也帶動eSSD、SmartNIC與BMC採用更高容量、更高效DRAM，以因應高速資料處理、網路傳輸及系統管理需求，隨著產業結構性轉變，將擴大需求缺口。
南亞科上半年應用於AI基礎設施及伺服器的產品營收占總營收比重已超過20%，也持續供應DDR5、LPDDR5、DDR4等產品。李培瑛說明，DDR5產品營收比重約1成，LPDDR5產品預計下半年開始進行驗證。
李培瑛指出，輝達是南亞科多年客戶，Google、微軟、高通、英特爾和超微也都是南亞科的客戶，除參與私募的長約客戶外，未來還會增加其他長約客戶。
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What to Watch
AI outlook — possibilities, not facts
記憶體供給不足將持續數季以上
Likely · Within months
下半年記憶體售價可望持續上漲
Likely · Short term
Open Questions
- LPDDR5產品驗證進度為何？
- 長約客戶具體細節為何？
