키움증권, LS 목표주가 70만원으로 상향…자사주 소각·중복상장 규제 강화 기대

키움증권은 22일 LS[006260]의 주가가 자사주 소각 의무화와 중복상장 규제 강화 등 정부 정책에 힘입을 것이라며 목표주가를 기존의 두배로 상향했다.

이종형 연구원은 "이미 작년 8월과 올해 2월 각각 자사주 50만주를 소각한 LS는 현재 발행 주식 수 11.1%에 해당하는 346만5천97주의 자사주를 보유하고 있어 향후 추가 자사주 소각에 따른 주주가치 상승이 기대된다"고 설명했다.

또 "정부가 중복상장 규제를 강화하면서 국내 지주회사 주가가 재평가받는 점도 긍정적"이라고 평가했다. 특히 "지난 1월 손자회사인 에식스솔루션즈의 상장을 철회하면서 중복상장 우려가 해소된 만큼, 회사의 순자산가치(NAV) 할인율 축소가 정당화될 것"이라고 봤다.

이 연구원은 LS의 올해 1분기 영업이익은 지난해 같은 기간보다 56% 오른 4천761억원으로 분기기준 사상 최대치를 기록, 시장 기대치도 크게 상회했다고 말했다.

그는 "LS의 주요 자회사의 업황 개선이 역대급 실적으로 연결되고 있다"고 봤다.

LS MnM은 귀금속과 황산 가격 강세에 영업이익이 크게 개선됐고, LS전선은 수주 확대로 질적 성장이 본격화되며 영업이익이 분기 최대치를 기록했다.

LS일렉트릭[010120]의 경우 북미 빅테크의 인공지능(AI) 데이터센터 투자의 직접적인 수혜를 누리며 견조한 실적 성장을 이어갔고, 작년 하반기 부진했던 엠트론도 턴어라운드(개선)에 성공했다고 설명했다.

그러면서 상장 자회사 LS일렉트릭과 비상장 자회사 LS전선의 피어그룹(비교기업) 주가 상승을 반영해 목표가를 기존 35만원에서 70만원으로 올려잡았다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

LS의 현재 주가는 전날 종가 기준 52만1천원이다.