Trotz schwächerer Inflationsdaten aus den USA haben sich die DAX-Anleger heute nicht aus dem Fenster gelehnt. Der DAX setzt seine jüngste Seitwärtsbewegung vielmehr oberhalb der Marke von 25.000 Punkten fort und schloss letztlich bei 25.298 Zählern um 0,15 Prozent leicht höher. Am Dienstag war der deutsche Leitindex nach starkem Start leicht ins Minus auf 25.259 Punkte gedriftet.
Insgesamt warten die Anleger ab, zumal die Berichtssaison der Unternehmen in den USA gerade erst angelaufen ist. Auch die weiter hohen Ölpreise und die damit verbundene Sorge vor weiteren Zinssteigerungen lastet auf den Märkten, denn im Nahostkonflikt ist keine Annäherung in Sicht. Der Ölpreis lag auch heute wenig verändert bei rund 105 Dollar für ein Fass der Nordseesorte Brent. Thomas Altmann von QC Partners sieht aktuell einen "Abwarte-Markt", in dem sich derzeit kaum einer in großem Stil positionieren wolle.
An der derzeit richtungslosen Tendenz an den europäischen Märkten konnten auch neue US-Inflationszahlen nichts ändern, die schwächer als erwartet ausfielen. Die Verbraucherpreise stiegen im September um 3,7 Prozent und damit noch einmal stärker als die 3,4 Prozent im August, wie das Arbeitsministerium heute mitteilte. Preistreiber ist vor allem der infolge des Iran-Krieges gestiegene Spritpreis. Die Rate liegt weit über dem Ziel der Notenbank Federal Reserve (Fed) von 2,00 Prozent - damit steigt die Erwartung weiter steigender Zinsen.
"Für die Federal Reserve wird eine Zinspause im Oktober damit weniger selbstverständlich. Eine erneute Anhebung bereits im Oktober ist damit ein ernst zu nehmendes Szenario, " sagte Salah-Eddine Bouhmidi, Analyst beim Handelshaus IG.
An der Wall Street geht es vor allem bei den zinssensitiven Technologieaktien bergab. Deren hohes Wachstum ist zum Teil schuldenfinanziert, höhere Zinsen würden daher deren Refinanzierungskosten erhöhen. Die Nasdaq verliert am Mittag Ortszeit 1,1 Prozent. Besser halten sich die Standardwerte, der Leitindex Dow Jones ringt mit seinem Schlusskurs. Immerhin erreichte die Apple-Aktie im Verlauf ein neues Rekordhoch und stützte somit andere Technologiewerte.
Derweil ging die Berichtssaison der Unternehmen weiter. Auf der Agenda standen die Quartalszahlen der Bank of America und der Investmentbank Morgan Stanley. Während die Bank of America enttäuschte, verdiente Morgan Stanley vor allem wegen starker Ergebnisse im Aktienhandel mehr. Gestern hatten vier amerikanische Großbanken zum Teil glänzende Gewinne vorgelegt, ihre Aktien standen aber dennoch unter Druck.
Derzeit hoffen die Investoren vor allem, dass eine starke Berichtssaison die Sorgen über die hohen Ölpreise und steigenden Anleiherenditen in den Hintergrund drängen könnte. "Viele Investoren sind erleichtert, dass die Märkte nun vielleicht mehr auf die Unternehmensgewinne schauen und weniger auf den Anleihemarkt, anhaltend hohe Ölpreise und hohe Zinsen", sagte Jake Dollarhide, Chef der Vermögensverwaltung Longbow Asset Management.
Positive Impulse kommen von ASML. Der niederländische Chipausrüster geht davon aus, dass das derzeit für 2027 und 2028 geplante Angebot die Nachfrage der Kunden nicht vollständig decken wird. ASML prüft deshalb Möglichkeiten, die Kapazität für 2028 über die bereits kommunizierte Steigerung von 30 Prozent hinaus zu erhöhen.
Im dritten Quartal stiegen Umsatz und Gewinn deutlich. ASML gilt mit einer Börsenbewertung von über 600 Milliarden Euro als wertvollster europäischer Konzern. Experten gehen davon aus, dass der derzeitige Investitionszyklus im KI-Boom noch nicht beendet ist.
