國安基金+禁空令護盤 法人逢低布局績優股

台股10月初刷新歷史高點4萬9968點後，指數即呈現下墜式回檔，一口氣跌破季線、半年線，甚至直接測試年線；法人認為，在國安基金與禁空令雙雙出爐護盤，建議投資人操作避免追高殺低，台股焦點集中季報揭曉，掌握「跌時重質」，可藉數字驗證，逢低佈局質優公司。

施羅德投信台股投資團隊表示，短期來看，選舉結果對科技股估值一面倒偏負向解讀，但實際情形很可能小於市場想像，因為決定AI產業發展速度的核心，仍然是企業獲利與AI需求、應用是否持續成長進步，而非政黨輪替本身。

再者，依過去經驗顯示，美國期中選舉對台股波動影響有限，甚至選後不確定性消除後，市場上漲機率高。因此對台股來說，未來面臨風格轉換，上半年受到普遍需求上修而緊缺的漲價概念股將交棒給帶動單位算力提升的規格提升受惠股。

大華銀投信指數量化投資部門主管郭修誠表示，台灣在全球AI供應鏈中的關鍵地位並未改變。從先進製程、CoWoS先進封裝、AI伺服器、ASIC客製化晶片、光通訊到高速傳輸等領域，台灣企業仍掌握全球最重要的技術與產能優勢。

他指出，當AI產業從建設期進入商業化階段，企業對運算能力及基礎設施需求將持續增加，台灣供應鏈仍可望持續受惠，儘管短線市場可能受到情緒面及外資調節影響，但在企業獲利與產業趨勢支撐下，對台股後市同樣維持中性偏多看法。

凱基投信則說，短期政治不確定性確實會壓抑估值，尤其AI資料中心涉及龐大資本支出，以及土地、電力、水資源和地方社區等複雜議題，選舉帶來的權力重組，往往伴隨法規審查、環境標準與財政資源分配的重新評估，預期市場波動可能延續，不過，政策可能改變建設速度，但AI發展的算力需求並不會因而消失，投資人不必因指數單日巨幅下跌而過度恐慌。