НАУФОР просит смягчить налоговые изменения для индустрии коллективных инвестиций

Пересмотр налогообложения индустрии коллективных инвестиций должен носить более ограниченный характер, чтобы смягчить его влияние на рынки, следует из письма за подписью президента Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексея Тимофеева, направленного главе Минфина Антону Силуанову и председателю Банка России Эльвире Набиуллиной. О послании брокеров пишут ознакомившиеся с документом журналисты «Ведомостей».

В сентябре российское министерство финансов предложило пересмотреть размер ставок для так называемых пассивных доходов, а именно доходов от дивидендов и другого долевого участия, по процентам от вкладов свыше миллиона рублей, по операциям с ценными бумагами и цифровыми правами, от продажи имущества и реализации долей участия, по договорам страхования и дарения, которые облагаются сейчас по пониженной ставке 13-15 процентов. Теперь планируется, что их включат в основную налоговую базу со ставкой 13-22 процента.

Внесенным 30 сентября в Госдуму законопроектом среди прочего предлагается ввести для закрытых и интервальных паевых инвестфондов (ЗПИФ и ИПИФ) для квалифицированных инвесторов налог в 15 процентов на прибыль с дивидендов, процентов, роялти и арендных платежей.

Сейчас ПИФы не платят налог на прибыль, а налогообложение возникает в момент выплаты доходов пайщикам, что может откладываться на долгий срок и создает предпосылки для налоговой оптимизации путем структурирования владения активами с использованием фондов, указывали в Минфине.

В то же время, согласно приведенным Тимофеевым аргументам, в текущем виде предложенные изменения недостаточно учитывают особенности индустрии ПИФов, поскольку имущество ПИФа принадлежит на праве общей долевой собственности пайщикам, на которых ложится налоговая нагрузка по пассивным доходам фонда, а зачет уплаченных налогов предусматривается законопроектом только при выплате периодического дохода по паям, в связи с чем их реализация или погашение приведут к случаям двойного налогообложения.

Глава НАУФОР отметил, что многие «квальные» ЗПИФы и ИПИФы объединяют значительное число пайщиков, преимущественно граждан, в связи с чем было бы правильно применять к ним тот же подход, что и к розничным (открытым и биржевым) фондам. Также он указал, что зачастую ЗПИФы и ИПИФы регулярно распределяют прибыль, что является самостоятельной и значительной налоговой базой, а налогообложение доходов по производным финансовым инструментам и договорам репо, в которые инвестируют ПИФы, без учета взаимосвязи с доходом/убытком по иным финансовым инструментам значительно ограничит возможности фондов хеджировать рыночные риски и управлять иными рисками пайщиков.

В связи со всем перечисленным российские брокеры и управляющие попросили Силуанова и Набиуллину сохранить действующий налоговый режим для ЗПИФов и ИПИФов, имеющих значительное число пайщиков с незначительной концентрацией владения, или же тех, значимая доля прибыли которых регулярно распределяется.

Также в ассоциации призвали определять облагаемый налогом доход за вычетом экономически обоснованных и документально подтвержденных расходов, в том числе учитывая специфику отдельных пассивных доходов, например, купонов по облигациям и не распространяя налогообложение на доходы по деривативам и репо. В числе изложенных в письме предложений приведена также инициатива о возможности перехода от ежемесячного исчисления налога к ежеквартальному, что кратно, по оценке НАУФОР, снизит возрастающую операционную нагрузку на УК как налоговых агентов.