欣興、景碩與南電股價香噴 ABF載板漲風拉升目標價

晶片設計公司超微、輝達和英特爾據傳已向台灣基板製造商支付超過50億美元的款項，這一數字與台灣IC載板三強欣興（3037）、景碩（3189）與南電（8046）的投資金額相符，這三家公司正在擴大生產基地以滿足不斷增長的需求。此前，韓國媒體曾報導稱，特斯拉和輝達正在加大對三星的投資，以確保未來五年的基板供應。

基板是半導體供應鏈的關鍵環節，它使台積電等公司能夠將記憶體晶片和GPU晶片等不同的組件封裝在單一模組中。此領域最常用的基板是味之素增材製造膜（ABF）。

wccftech報導，人工智慧晶片和伺服器設備的蓬勃發展也對基板市場產生了影響。例如，5月的一份報告稱，由於產能緊張和交貨週期長，ABF基板製造商正在提高現貨價格。具體而言，作為基板關鍵組成部分的增材膜價格預計將上漲30%，這將導致最終基板產品的價格上漲3%至6%。

欣興、景碩與南電這三家公司正在台灣基板供應鏈投資超過50億美元，以確保長期產能。雖然主要基板廠商並未透露具體客戶，但他們已經開始擴大產能。

本土法人指出，欣興、景碩、南電等ABF三雄皆9月營收續創新高，且表現優於預期，反映載板需求強勁且價格調漲。

法人進一步對欣興、景碩、南電等3檔個股給予「買進」評等，其中最看好南電的成長力道，目標價上看「2字頭」至2000元，欣興、景碩各為1200元。

先前，韓國媒體報導，輝達和特斯拉正在投資三星，以預留倒裝晶片球柵陣列（FC-BGA）基板的產能。FC-BGA是一種主要用於人工智慧晶片的新興技術。該報告指出，此次擴張的原因是，預計該地區將成為人工智慧晶片供應鏈下一個短缺地區。

該報告特別關注特斯拉，並指出此次供應的基板將用於該公司自動駕駛汽車和人形機器人的晶片製造。在特斯拉最近的財報電話會議上，執行長馬斯克概述了機器人生產計劃，並闡述了他對公司Terafab晶片製造項目價值的看法。