Crypto en Inde : CoinDCX et Delta Exchange visées par des perquisitions

L’Inde serre la vis. L’Enforcement Directorate (ED), l’agence indienne chargée des enquêtes financières, a perquisitionné trois locaux à Bengaluru les 4 et 5 novembre dernier. Elle soupçonne CoinDCX et Delta Exchange India d’avoir fait exécuter des transactions à l’étranger en violation de la réglementation indienne des changes. L’enquête porte notamment sur des produits dérivés crypto et des contrats présentés comme des actions tokenisées.

Les points clés de cet article

L’ED a perquisitionné trois locaux liés à CoinDCX et Delta Exchange India à Bengaluru.

Selon l’agence, CoinDCX aurait converti des roupies en USDT pour exécuter certains ordres sur des plateformes étrangères.

Des produits présentés comme des actions tokenisées d’Apple, de Google ou de Tesla auraient donné lieu à des positions sur des produits dérivés via Hyperliquid.

CoinDCX affirme respecter la loi indienne sur les changes. Delta Exchange India déclare que son activité n’implique aucun transfert transfrontalier de cryptoactifs.

CoinDCX soupçonnée d’avoir exécuté des ordres à l’étranger

Selon le communiqué de l’ED, CoinDCX aurait converti en USDT les roupies déposées par ses clients pour exécuter certains ordres au comptant sur Binance, KuCoin ou Gate.io. Pour les contrats à terme et les options, la plateforme aurait ouvert une position équivalente sur une plateforme étrangère (Bybit) puis l’aurait fermée en même temps que celle du client.

L’agence affirme que CoinDCX exécutait directement ces opérations via des comptes ouverts au nom d’une société du groupe basée au Costa Rica, qu’elle décrit comme une coquille vide.

L’ED décrit un mécanisme similaire pour les produits commercialisés comme des actions tokenisées. D’après elle, les ordres donnaient lieu à des positions sur des dérivés négociés via Hyperliquid et dont la valeur suivait le cours de titres comme Apple ou Tesla. L’agence chiffre le volume de chacun des trois circuits à des dizaines de milliards de roupies.

CoinDCX et Delta Exchange India défendent leurs activités

L’agence estime qu’une part importante des opérations de Delta Exchange India sur les dérivés et les titres tokenisés transitait par CoinDCX avant leur exécution à l’étranger. Elle examine aussi des transferts distincts vers des sociétés liées à Delta hors d’Inde, pour un montant de plusieurs milliards de roupies. Delta assure que les fonds de ses utilisateurs restent dans des banques indiennes et que les transactions sur sa plateforme se règlent en roupies.

CoinDCX a qualifié la visite du 4 novembre de contrôle de routine et dit avoir pleinement coopéré avec les enquêteurs. La plateforme affirme respecter la loi sur les changes ainsi que ses obligations d’identification des clients et de lutte contre le blanchiment. Les deux entreprises déclarent que les échanges, les dépôts et les retraits fonctionnent normalement.