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LS증권은 산일전기의 밸류에이션이 과도하게 저평가되어 있다며 목표주가를 기존 25만원에서 29만원으로 16% 상향 조정하고 투자 의견 '매수'를 유지했다고 밝혔다. 이는 2분기 수주액이 전년 동기 대비 163% 증가한 2천435억원을 기록하고, 미국 대형 태양광 프로젝트 및 초고압 변압기 공장 부지 확보 등 실적과 성장성을 바탕으로 한 판단이다.
AI-generated summary
Why It Matters
LS증권은 산일전기의 실적과 성장성을 분석하여 투자 의견과 목표주가를 제시했다.
LS증권[078020]은 3일 산일전기[062040]의 밸류에이션이 과도한 저평가 상태에 놓여 있다면서 목표주가를 16% 상향했다.
성종화 연구원은 보고서에서 "산일전기는 전력기기 글로벌 피어(동종그룹) 평균 대비 매출 성장성과 수익성 개선 속도를 바탕으로 한 이익 성장성, 자본 성장성, 자본 건전성 등 제반 펀더멘털 지표가 압도적 우위"라고 진단했다.
그는 산일전기의 2분기 수주액이 전년 동기 대비 163% 늘어난 2천435억원을 기록했다면서 이는 "절대 규모 및 전년 동기 대비 성장률 등 양적 측면에서도, 미국 하이퍼스케일러 데이터센터 전력 공급용 배전 변압기 수주 등 질적 측면에서도 최고였다"고 평가했다.
이어 지난달에는 TMEIC USA로부터 512억원 규모의 미국 대형 태양광 프로젝트 인버터용 리액터를 수주하고, 154kV(킬로 볼트) 초고압 변압기 전용 3공장 신축을 위한 1만 평 규모의 부지 양수를 공시했다고 전했다.
그러면서 투자 의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 25만원에서 29만원으로 올렸다. 전일 종가는 18만3천800원이다.
What to Watch
AI outlook — possibilities, not facts
산일전기의 주가가 단기적으로 상승할 가능성이 높다
Likely · Within weeks
Open Questions
- 산일전기의 향후 수주 전망은 어떻게 되는가?
- 초고압 변압기 공장 신축이 실제 매출에 기여하는 시점은 언제인가?
