TrendForce：NOR Flash市場供需失衡，高容量產品價格恐翻倍

華邦電今年NOR Flash位元成長幅度最大，主要來自45奈米製程NOR產品全面放量。

研調機構TrendForce最新記憶體產業研究指出，NOR Flash市場正經歷近十年來最重要的供需結構轉變，隨著AI佔據多數產能，供應商NOR Flash位元產出增加有限，預期下半年供需仍將失衡，整體合約價維持在高點，高容量產品價格甚至可能翻倍成長、漲幅達90%至110%。

TrendForce表示，台系、陸系供應商皆已積極擴產，但新增產能須經過製程微縮、良率爬坡、產品驗證，以及納入客戶規格與系統設計，無法立即轉化為市場可用供給，短期內中高容量市場的缺口仍無法獲得滿足，其中市占第一的華邦電（2344）2026年位元成長幅度最大。

從需求面來看，TrendForce指出，除了傳統的先進駕駛輔助系統（ADAS）、數位座艙及工控應用外，今年需求主要成長動能為AI與航太通訊領域，以AI伺服器為例，單台對NOR Flash需求量為傳統的3至5倍，且AI伺服器內部配備大量Retimer晶片，每顆均需要獨立NOR Flash載入微碼，推升高容量及Octal SPI NOR需求。

此外，邊緣AI、AI PC與機器人等本地推論設備也帶動模型韌體規模數倍膨脹，推升高密度NOR Flash需求。在低軌衛星與航太電子領域，航太用NOR也要求具備抗輻射與耐極端溫差特性，為台系、美系廠商建立技術壁壘。

TrendForce說明，上半年NOR Flash合約價平均累積漲幅達100%至120%，下半年不同容量產品價格走勢將分化，256Mb及以上高容量產品有AI 伺服器、車用等強勁需求驅動，加上市場新增位元有限，下半年平均價格仍有90%至110%的上漲空間；中低容量市場進入高檔盤整，第4季漲幅落在10%至20%間。