대신증권, 심텍 3분기 매출·영업이익 시장 전망 상회 예상

대신증권은 9일 반도체용 인쇄회로기판 개발 제조 기업 심텍[222800]에 대해 3분기 매출과 영업이익이 시장 컨센서스(평균 예상치)를 상회할 것으로 전망했다.

박강호 연구원은 이날 보고서에서 "소캠2 매출 확대와 고부가 MSAP(고다층미세회로공법) 비중 증가에 따른 믹스 효과로 3분기 매출은 지난해 같은 기간 대비 48.5% 늘어난 5천535억원, 영업이익은 576% 급증한 837억원으로 호실적을 기록할 것"이라며 "이는 컨센서스를 상회하는 수준"이라고 밝혔다.

소캠2는 반도체 패키지에 쓰이는 기판의 일종이고, MSAP는 반도체 패키지 기판을 더 미세하고 정밀하게 만드는 제조 공정 기술이다.

이어 "엔비디아 서버향 소캠2 적용 본격화로 메모리 3사 대상 모듈과 기판을 동시에 공급하는 우위가 부각된다"며 "하반기 영업이익 1천700억원 기대감에 투자의견 '매수'와 목표주가 17만원을 유지한다"고 설명했다.

심텍의 전날 종가는 12만1천800원이다.

박 연구원은 또 "3분기 MSAP 비중 82% 확대에 따른 수익성 개선이 예상된다"며 "소캠2 및 MSAP 생산능력 확대를 위한 2천742억원 규모의 신규 설비투자(2028년 1분기 가동)로 추가 중장기 성장 기반을 확보했다"고 부연했다.