65歲阿伯遇股災慌了！400萬退休金「清倉止損」 結局超慘好後悔

不少人近年開始將AI當成投資理財的諮詢對象，但如果把投資決策全交給AI，恐怕付出慘痛代價。股市示意圖。（路透資料照）

〔財經頻道／綜合報導〕不少人近年開始將AI當成投資理財的諮詢對象，但如果把投資決策全交給AI，恐怕付出慘痛代價。日本1名65歲男子退休後領到2000萬日圓（約新台幣413萬元）退休金，原本想透過投資讓資產增值，卻因擔心錯過股市漲勢，不斷向AI尋求建議，甚至將投資決策交給AI。沒想到遇上全球股市重挫，男子恐慌之下全數賣出，認賠約300萬日圓（約新台幣62萬元），更錯失後續反彈行情，資產差距高達540萬日圓（約新台幣111萬元）。

根據日媒報導，65歲的野口先生（化名）在大型製造業公司工作超過40年，退休後領到約2000萬日圓退休金。受到物價上漲及新版NISA投資熱潮影響，加上身邊同事陸續開立證券帳戶，讓他擔心「不投資就吃虧」，於是也跟著開設網路證券帳戶。

由於缺乏投資經驗，野口先生不知道該如何挑選商品，雖然妻子也極力勸阻他不要投入投資，但他最後仍選擇網路券商排行榜名列前茅的全球股票指數型基金，每月定期定額投入10萬日圓。

沒想到市場持續上漲，基金淨值不斷創高，他開始擔心自己投入速度太慢，害怕錯失獲利機會，於是一次投入新版NISA成長投資額度上限240萬日圓，加上原本定期定額的資金，總計投入260萬日圓。

隨著市場持續走高，野口先生愈來愈焦慮，甚至開始考慮動用一般課稅帳戶，將總投資金額提高至1500萬日圓。由於身邊沒有適合的投資諮詢對象，他轉而向手機AI詢問，卻在不知不覺中，逐漸將投資判斷交給AI。

專家指出，野口先生當時的心理，其實就是行為經濟學中的FOMO（錯失恐懼症），也就是害怕錯過市場上漲機會、被其他投資人拋在後頭。當投資人愈來愈在意別人賺了多少，就容易在缺乏充分評估的情況下追高投入。

沒想到，全球股市隨後突然重挫，基金淨值在約2個月內，從2萬7000日圓後段跌至2萬2000日圓左右，跌幅約2成。期間野口先生仍持續每月投入10萬日圓，累計投資金額達1520萬日圓，但帳面資產卻縮水至約1220萬日圓，出現約300萬日圓的未實現虧損。

面對資產快速縮水，野口先生感到難以承受的恐懼，因此他深夜再次向AI求助，詢問自己是否應該趕快賣出。AI回覆，如果已經焦慮到無法入睡，選擇退場也不失為合理做法。

野口先生隔天便將所有基金全數賣出，將約300萬日圓的帳面虧損正式轉為實際損失，連每月定期定額投資也一併取消。

然而，市場卻在他賣出後不久觸底反彈，短短半年便創下歷史新高，漲勢甚至延續至隔年，約1年後，基金淨值回升至3萬2000日圓左右。專家估算，假設當初持續持有，資產價值可達約1770萬日圓，與賣出後拿回的1220萬日圓相比，差距約540萬日圓。

除了錯失反彈行情，野口先生也面臨NISA免稅額度重新使用的問題。依照日本制度，NISA帳戶賣出投資商品後，對應的非課稅保有限額並非立即恢復，而是隔年才能重新使用，且仍受到每年360萬日圓投資上限限制。

「我不該相信人工智慧說的話…」。分析指出，AI在老年人群體中越來越普及，但根據其使用方式的不同，它既可以是毒藥，也可以是良藥，AI並非完全客觀的投資顧問，使用者的提問方式可能影響AI回答的方向。

舉例來說，若詢問「這項投資是正確的嗎？」與「這項投資有哪些風險？」，AI強調的重點可能截然不同。若使用者本身已經有預設立場，AI甚至可能順著使用者的想法給出肯定答案。

這種現象稱為「諂媚效應」，指AI在對話過程中迎合使用者的意見或情緒，傾向提供對方想聽的答案。此外，AI也可能出現「幻覺」，將錯誤或不存在的資訊當成事實，因此不應直接把AI回答當成投資決策依據。

分析指出，AI適合用來整理資訊、理解投資制度，或提供不同思考角度，但不應將最終決策權交給AI。尤其退休金是退休後的重要生活保障，投資前應先評估自身資產狀況、風險承受能力及長期生活需求，必要時也可向理財規劃師（FP）或獨立財務顧問（IFA）等專業人士諮詢，避免因一時恐慌而做出難以挽回的決定。

一手掌握經濟脈動 點我訂閱自由財經Youtube頻道