南亞科：Q4毛利率還會再成長 策略夥伴洽談入股搶產能

南亞科總經理李培瑛表示，確實有策略夥伴洽談入股確保產能。（資料照）

〔記者林薏茹／台北報導〕DRAM大廠南亞科（2408）今（12）日召開法說，南亞科總經理李培瑛表示，AI需求供需缺口大，第4季DRAM平均銷售單價（ASP）還會持續上漲，毛利率也會再向上，未來增加的產能大部分都有客戶需求確保，也因市場供給太過吃緊，部分策略夥伴也希望透過入股方式確保產能。

價格方面，李培瑛指出，第3季平均銷售單價（ASP）季增約60%，主要是部分舊有長約在6月到期，7月起適用新一季的合約價所帶動，預期第4季價格還會持續上漲，但實際漲幅仍待觀察，不同產品組合漲幅不一，第4季毛利率可望再優於第3季。

李培瑛直言，現在市場仍然非常缺貨，AI相關需求尤其強勁，供需缺口也較大，隨著AI應用對高容量、高品質及客製化記憶體的需求增加，從HBM、LPDDR5擴展至網路、儲存及系統管理等應用，使傳統應用的供給受到壓縮，市場缺貨情況也不只存在於AI相關產品。

南亞科目前AI基礎設施（含伺服器、網路、儲存及系統管理）占營收超過20%，李培瑛表示，隨著AI應用持續擴大，2027年至2029年相關營收占比還會持續增加。

談及長約議題，李培瑛說，目前南亞科長約覆蓋率約50%至70%，合約期間從3個月到3年不等，近期不少客戶希望將原本3個月的合約延長至3年、甚至更久，目前還在協商中，明年產能增加幅度有限，明年底才可望有5A新廠加入貢獻，未來增加的產能，絕大部分都有客戶需求確保，也確實有部分客戶希望以入股、策略性夥伴的方式確保產能，還在協商中。

客製化產品方面，李培瑛表示，客製化產品開發進展順利，目前已開始小量交貨，雖然出貨量還不大，但客戶端驗證進展順利，客製化產品應用涵蓋雲端及終端市場，將依照客戶的市場發展方向及需求進行配合。