Bellek krizinin en kötü dönemi henüz gelmedi
Team Group raporu, DRAM arızalının 2026'nın son çeyreğinde zirveye ulaşabileceğini ve 2028'e kadar toparlanmayacağını öngörüyor
Quick Look
- Team Group raporuna göre DRAM bellek krizi 2026'nın dördüncü çeyreği ile 2027'nin ikinci çeyreği arasında zirveye ulaşabilir ve arz-talep dengesinin 2028'in ikinci yarısından önce toparlanması beklenmiyor.
- SK Hynix, Samsung ve Micron 2027 kapasitesini tamamen satmış durumda.
AI-generated summary
Why It Matters
DRAM bellek üreticileri 2027 için üretim kapasitesini önceden satmış durumda. Büyük müşteriler uzun vadeli tedarik anlaşmaları yapmış, üçüncü taraf pazarlardan bellek almak zorlaşmaktadır. Changxin Memory ve Yangtze Memory'nin pazar payı yaklaşık yüzde 10'dur ancak talebi karşılamak için yetersiz.
Küresel bellek krizi için en zor dönem henüz başlamadı. Bellek üreticisi Team Group'un raporuna göre talep zirvesi 2026'nın dördüncü çeyreği ile 2027'nin ikinci çeyreği arasında yaşanabilir. Bu nedenle raflardaki sıkıntı bir süre daha artabilir.
Ayrıca üretim tarafında da tablo pek iç açıcı değil. SK Hynix, Samsung ve Micron gibi DRAM üreticileri 2027 için tüm üretim kapasitesini şimdiden satmış durumda. Dolayısıyla piyasaya çıkacak ürün miktarı sınırlı kalıyor.
Neden bellek krizi derinleşiyor?
Büyük müşteriler bu üreticilerle uzun vadeli tedarik anlaşmaları yapmış durumda. Bu nedenle üçüncü taraf pazarlardan bellek almak giderek zorlaşıyor. Çünkü piyasaya kalan ürün miktarı çok az.
Team Group, paranız olsa bile bellek modüllerini bulamayabileceğinizi söylüyor. Şu anda ürünleri hala satın almak mümkün. Ancak fiyatlar zaten son derece yüksek. Üstelik şirkete göre tüketiciler çok yakında bellek alma imkanını tamamen kaybedebilir.
Bu yüzden bellek krizi yalnızca fiyat sorunu olarak kalmayabilir. Ayrıca ürünün kendisine ulaşmak da zorlaşabilir. Öte yandan şirketin uyarısı, sıkıntının kısa sürede bitmeyeceğini gösteriyor.
Çinli üreticiler de yetmiyor
Changxin Memory ve Yangtze Memory'nin ürünleri birlikte bellek pazarının yaklaşık yüzde 10'unu oluşturuyor. Buna karşın bu pay da talebi karşılamaya yetmiyor. Bu yüzden büyük üreticilerin kapasitesi belirleyici olmayı sürdürüyor.
Dolayısıyla arz ile talep dengesinin 2028'in ikinci yarısından önce toparlanması beklenmiyor. Hatta bu süre daha da uzayabilir. Nitekim talep zirvesinin 2027'nin ikinci çeyreğine kadar sürebileceği öngörülüyor.
Team Group'un satış dengesi tersine döndü
Team Group şu anda belleğinin büyük bölümünü kurumsal müşterilere satıyor. Satışların yüzde 64,6'sı B2B, yani şirketlere yönelik işten geliyor. Doğrudan tüketiciye satışı ifade eden B2C ise yüzde 35,4'te kalıyor.
Bu oranlar 2025'in üçüncü çeyreğiyle büyük fark gösteriyor. O dönemde B2B payı yüzde 24,6, B2C payı ise yüzde 75,4 seviyesindeydi. Böylece şirketin odağı kısa sürede bireysel kullanıcılardan kurumsal müşterilere kaymış oldu.
Sıradaki kritik dönem 2026'nın dördüncü çeyreğiyle başlıyor. Team Group'un öngörüsüne göre talep zirvesi 2027'nin ikinci çeyreğine kadar sürebilir, dengenin dönmesi ise 2028'in ikinci yarısını bulabilir.
What to Watch
AI outlook — possibilities, not facts
DRAM bellek arz-talep dengesizliği 2028'in ikinci yarısına kadar devam edebilir.
Likely · Within months
Open Questions
- Bellek fiyatları ne oranda artabilir?
- Tüketiciler bellek modüllerini tamamen nasıl edinemez hale gelebilir?
- 2028'in ikinci yarısı sonrası arz-talep dengesinin nasıl toplanacağı açık mı?
