SK증권, LG디스플레이 목표가 하향…"3분기 실적 기대치↓"

SK증권은 8일 LG디스플레이[034220]의 3분기 영업이익이 2천336억원으로 시장 예상치를 밑돌 것이라며 목표주가를 1만6천원에서 1만2천500원으로 낮췄다. 전날 종가는 8천250원이다.

박형우 연구원은 "원/달러 환율 하락 영향이 있다"며 "(환율이) 10원 변동할 때 월 영업이익은 50억~80억원의 민감도를 보여왔다"고 설명했다.

또한 "메모리 등 다수 부품의 원가 상승으로 소형 패널 고객사는 판가 인하를 요구하고 있다"며 "태블릿과 PC 시장에서는 이러한 원가 부담이 소비자들에게 전가되며 수요가 줄고 있다"고 밝혔다.

그러면서 "4분기 (영업이익) 전망치도 2천18억원으로 하향 조정이 불가피하다"며 "글로벌 세트 및 북미 고객사 스마트폰 부품 주문의 불확실성을 고려했다"고 덧붙였다.

이어 앞으로의 주가 변수는 내년도 투자에 달렸다고 말했다.

그는 "수년간 노력해온 재무 개선 뒤에 (내년에는) 성장 방안을 강구 중이다"라며 "밸류에이션 리레이팅(재평가)의 조건은 신규 투자가 수익성으로 돌아오는지에 대한 가시성에 달렸다"고 설명했다.