
AI-generated summary
About a year ago, Amazon settled with the FTC in a separate case and agreed to pay $2.5 billion in penalties and refunds to Prime subscribers after the agency criticized deceptive subscription practices.
Washington. The US competition authority FTC and more than 20 states have sued Amazon over allegations of price manipulation in advertising. This emerges from court documents published on Monday. The shares of the world's largest online retailer lost around three percent as a result of the news.
According to the Wall Street Journal, the authority accuses Amazon of deceiving advertisers. Amazon secretly raised the minimum price they had to pay to place their ads.
This caused customers billions of dollars in damages, the paper reported, citing FTC representatives. The states involved could now seek civil penalties and attempt to recover some of the funds.
About a year ago, Amazon reached an agreement with the FTC in another case. The company agreed to pay $2.5 billion in penalties and refunds to Prime subscribers. The authority had accused Amazon of using misleading methods to entice customers to take out subscriptions.
AI outlook — possibilities, not facts
Amazon will issue an official statement on the lawsuit and deny the allegations.
Very likely · Within days
The legal dispute will last several years and may end out of court.
Likely · Within months
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